نشانه های استخر نقدینگی (LP) چیست؟

نشانه های استخر نقدینگی (که گاهی به عنوان نشانه های ارائه دهنده نقدینگی شناخته می شوند) به کاربرانی که نقدینگی در استخرهای نقدینگی ارائه می دهند ، داده می شود. این توکن ها به عنوان یک رسید عمل می کنند و به شما امکان می دهند سهم اصلی و بهره خود را بدست آورید.

همچنین می توانید از نشانه های LP خود برای علاقه به مزرعه بازده استفاده کنید ، وام های رمزنگاری کنید یا مالکیت نقدینگی را منتقل کنید. با این حال ، این مهم است که درک کنیم که شما در واقع پس از بازداشت حضانت نشانه های LP خود ، نقدینگی مرتبط را ندارید.

معرفی

در حالی که بیشتر کاربران Defi در مورد استخرهای نقدینگی می دانند ، نشانه های LP اغلب یک اتفاق پس از آن است. با این حال ، این دارایی های رمزنگاری جدا از باز کردن نقدینگی ارائه شده ، موارد استفاده خاص خود را دارند. بنابراین ، در حالی که خطرات استفاده از نشانه های LP شما در برنامه های دیگر وجود دارد ، استراتژی های مناسب برای استخراج ارزش بیشتر از این دارایی های منحصر به فرد وجود دارد.

تأمین نقدینگی به چه معناست؟

در ابتدایی ترین ، نقدینگی توانایی تجارت یک دارایی به راحتی بدون ایجاد تغییرات قابل توجه قیمت است. به عنوان مثال ، رمزنگاری مانند بیت کوین (BTC) یک دارایی بسیار مایع است. تقریباً می توانید آن را در هزاران مبادله در هر مبلغی تجارت کنید بدون اینکه به طور جدی بر قیمت آن تأثیر بگذارد. با این حال ، همه نشانه ها به اندازه کافی خوش شانس نیستند که این سطح نقدینگی را داشته باشند.

وقتی صحبت از مالی غیر متمرکز (DEFI) و پروژه های کوچکتر می شود ، نقدینگی می تواند کم باشد. به عنوان مثال ، سکه فقط در یک مبادله در دسترس است. همچنین ممکن است پیدا کردن یک خریدار یا فروشنده برای مطابقت با سفارش خود ، چالش برانگیز باشد. مدل استخر نقدینگی (که گاهی به عنوان معدن نقدینگی شناخته می شود) می تواند راه حلی برای این مشکل باشد.

استخر نقدینگی شامل دو دارایی است که کاربران می توانند بین آن مبادله کنند. دیگر نیازی به سازندگان بازار ، گیرنده ها یا کتاب سفارش نیست و قیمت آن با نسبت دارایی های موجود در استخر تعیین می شود. کاربرانی که جفت توکن ها را برای فعال کردن تجارت به داخل استخر واریز می کنند ، به عنوان ارائه دهندگان نقدینگی شناخته می شوند. آنها هزینه کمی را برای کاربرانی که با استفاده از نشانه های خود مبادله می کنند ، پرداخت می کنند.

بنابراین در حالی که ارائه نقدینگی به معنای ارائه دارایی های خود به یک بازار است ، ما صریحاً در مورد استخرهای نقدینگی در مورد نشانه های LP صحبت می کنیم.

توجه داشته باشید که فقط به این دلیل که یک استخر نقدینگی برای یک جفت دارایی وجود دارد ، به این معنی نیست که نقدینگی زیادی وجود دارد. با این حال ، شما همیشه قادر خواهید بود با استفاده از استخر تجارت کنید و نیازی به اعتماد به کسی نیست که مطابق با سفارش شما باشد

نشانه های استخر نقدینگی (LP) چگونه کار می کنند؟

پس از سپرده گذاری یک جفت توکن در یک استخر نقدینگی، توکن های LP را به عنوان "رسید" دریافت خواهید کرد. توکن های LP شما سهم شما از استخر را نشان می دهد و به شما امکان می دهد سپرده خود را به اضافه هر سودی که به دست آورده اید بازیابی کنید. بنابراین، بخشی از ایمنی و امنیت سپرده شما به نگه داشتن توکن های LP بستگی دارد. اگر آنها را از دست بدهید، پس سهم خود را از دست خواهید داد.

توکن های LP خود را در کیف پولی که هنگام ارائه نقدینگی استفاده کرده اید، پیدا خواهید کرد. ممکن است لازم باشد آدرس قرارداد هوشمند توکن LP را اضافه کنید تا آن را در کیف پول رمزنگاری خود ببینید. بیشتر توکن های LP در اکوسیستم DeFi را می توان بین کیف پول ها منتقل کرد و در نتیجه مالکیت را منتقل کرد. با این حال، همیشه باید با ارائه دهنده خدمات استخر نقدینگی چک کنید، زیرا همیشه اینطور نیست. انتقال توکن ها ممکن است در برخی موارد باعث از دست رفتن دائمی نقدینگی ارائه شده شود.

از کجا می توانم توکن های استخر نقدینگی را دریافت کنم؟

توکن های LP فقط به ارائه دهندگان نقدینگی اعطا می شود. برای دریافت آنها، باید از یک DeFi DApp برای تامین نقدینگی استفاده کنید، مانند PancakeSwap یا Uniswap. سیستم توکن LP برای بسیاری از بلاک چین ها، پلتفرم های DeFi، سازندگان بازار خودکار (AMM) و صرافی های غیرمتمرکز (DEX) مشترک است.

با این حال، اگر از خدمات استخر نقدینگی در یک تنظیم مالی متمرکز (CeFi) در یک صرافی استفاده می‌کنید، احتمالاً توکن‌های LP را دریافت نخواهید کرد. اینها در عوض توسط ارائه دهنده خدمات حضانت در بازداشت نگه داشته می شوند.

توکن LP شما معمولاً نام دو توکنی را دارد که نقدینگی را با آنها تامین می کنید. به عنوان مثال، CAKE و BNB ارائه شده در استخر نقدینگی PancakeSwap یک توکن BEP-20 به نام CAKE-BNB LP به شما می دهند. در اتریوم، توکن‌های LP معمولاً توکن‌های ERC-20 هستند.

با توکن های استخر نقدینگی (LP) چه کاری می توانم انجام دهم؟

در حالی که توکن های LP بسیار شبیه یک رسید عمل می کنند، این تنها کاری نیست که می توانید با آنها انجام دهید. در DeFi، همیشه این فرصت وجود دارد که از دارایی‌های خود در چندین پلتفرم استفاده کنید و سرویس‌هایی مانند لگو را روی هم قرار دهید.

از آنها به عنوان انتقال ارزش استفاده کنید

شاید ساده ترین مورد استفاده از توکن های LP، انتقال مالکیت نقدینگی مرتبط با آنها باشد. برخی از توکن های LP به آدرس های کیف پول خاصی گره خورده اند، اما اکثر آنها امکان انتقال رایگان توکن ها را فراهم می کنند. برای مثال، می‌توانید توکن‌های BNB-wBNB LP را برای شخصی ارسال کنید که بتواند BNB و wBNB را از استخر نقدینگی حذف کند.

با این حال، محاسبه مقدار دقیق توکن‌هایی که در استخر دارید، انجام دستی دشوار است. در این مورد، می توانید از یک ماشین حساب DeFi برای محاسبه مقدار توکن های شرط بندی شده مرتبط با توکن های LP خود استفاده کنید.

از آنها به عنوان وثیقه در وام استفاده کنید

از آنجا که نشانه های LP شما مالکیت یک دارایی اساسی را ارائه می دهند ، یک مورد استفاده خوب برای استفاده از آنها به عنوان وثیقه وجود دارد. مانند زمانی که BNB ، ETH یا BTC را به عنوان وثیقه برای وام رمزنگاری ارائه می دهید ، برخی از سیستم عامل ها به شما امکان می دهند نشانه های LP خود را به عنوان وثیقه ارائه دهید. به طور معمول ، این امر به شما امکان می دهد تا برای یک Stablecoin یا سایر دارایی های بزرگ در بازار وام وام بگیرید.

در این موارد ، وام بیش از حد جمع می شود. اگر نتوانید نسبت وثیقه خاصی را حفظ کنید ، وام دهنده از نشانه های LP شما برای ادعای دارایی های اساسی استفاده می کند و آنها را نقدینگی می کند.

بازده آنها را ترکیب کنید

یکی از متداول ترین مواردی که با نشانه های LP شما انجام می شود ، واریز آنها در یک ترکیب بازده است (که بعضاً به عنوان مزرعه عملکرد شناخته می شود). این سرویس ها نشانه های LP شما را می گیرند ، مرتباً پاداش ها را برداشت می کنند و بیشتر از جفت توکن را خریداری می کنند. سپس ، کامپوزیت این موارد را در استخر نقدینگی قرار می دهد و به شما امکان می دهد علاقه خود را ترکیب کنید.

در حالی که این روند می تواند به صورت دستی انجام شود ، یک مزرعه بازده می تواند در بیشتر موارد با کارآمدتر از کاربران انسانی ترکیب شود. هزینه های معاملات گران قیمت را می توان در بین کاربران به اشتراک گذاشت و بسته به استراتژی می توان چندین بار در روز انجام داد.

خطرات نشانه های LP چیست؟

درست مانند هر نشانه دیگر ، خطرات مرتبط با نشانه های LP وجود دارد. این شامل:

1. ضرر یا سرقت: اگر نشانه LP خود را از دست دادید ، سهم خود را از استخر نقدینگی و هرگونه علاقه به دست آمده از دست می دهید.

2. خرابی قرارداد هوشمند: اگر استخر نقدینگی مورد استفاده شما به دلیل خرابی قرارداد هوشمند به خطر بیفتد ، نشانه های LP شما دیگر قادر به بازگشت نقدینگی شما به شما نخواهد بود. به همین ترتیب ، اگر نشانه های LP خود را با یک مزرعه بازده یا ارائه دهنده وام جمع کنید ، قراردادهای هوشمند آنها نیز می تواند شکست بخورد.

3. مشکل در دانستن آنچه آنها نشان می دهند: هنگام نگاه کردن به نشانه های LP خود ، تقریباً غیرممکن است که دقیقاً آنچه را که ارزش آنها را دارند حدس بزنید. اگر قیمت توکن ها واگرایی داشته باشد ، شما نیز ضرر ناپایدار را متحمل خواهید شد. شما همچنین علاقه ای به فاکتور دارید. این عدم قطعیت ها می توانند تصمیم آگاهانه در مورد زمان خروج از موقعیت نقدینگی خود را به چالش بکشند.

4- خطر فرصت: با ارائه نشانه های خود به عنوان نقدینگی ، هزینه فرصت مرتبط وجود دارد. در بعضی موارد ، شما ممکن است بهتر از سرمایه گذاری نشانه های خود در جای دیگر یا از آنها در فرصتی متفاوت استفاده کنید.

افکار پایانی

دفعه بعد که نقدینگی رمزنگاری را به یک استخر نقدینگی در یک پروتکل Defi ارائه می دهید ، ارزش این را دارد که آیا می خواهید نشانه های LP خود را نیز برای استفاده قرار دهید. واریز به استخر نقدینگی می تواند فقط بخش اول یک استراتژی DEFI باشد. بنابراین جدا از فقط هودلینگ ، به برنامه های سرمایه گذاری و تحمل ریسک خود نگاهی بیندازید تا تصمیم بگیرید که آیا سرمایه گذاری بیشتر برای شما مناسب است یا خیر.