سقوط بازار سهام چیست؟

سقوط بازار سهام یک کاهش سریع و شدید قیمت سهام است که به طور غیر منتظره ای اتفاق می افتد. در حالی که هیچ رقم عددی مشخصی وجود ندارد ، یک تصادف معمولی در بورس سهام منجر به ضرر بیش از 10 ٪ در عرض دو روز خواهد شد ، همانطور که توسط شاخص های اصلی سهام ، مانند S& P 500 ، Nasdaq و DJIA اندازه گیری می شود. در حالی که اصطلاح "تصادف" مطمئناً ترس را در بین سرمایه گذاران القا می کند ، درک این نکته مهم است که آنها یک اتفاق طبیعی در بازارها هستند و آنها به طور عادلانه اتفاق می افتند.

برای بیان این موضوع: از سال 1950 38 تصحیح بازار به طور رسمی در S& P 500 وجود داشته است. این به طور متوسط هر 1. 84 سال است ، با تصحیح حداقل 10 ٪ تخفیف از اوج بسته شدن اخیر تعریف شده است. از بین این اصلاحات بازار ، حداقل 9 به عنوان بازارهای رسمی خرس طبقه بندی شده اند که بیش از 20 ٪ تخفیف بیش از 20 درصد تخفیف دارد. این به طور متوسط هر 7. 78 سال به بازار خرس می رسد.

اما چه مدت طول می کشد؟

از 38 تصحیح بازار S& P 500 از سال 1950 ، حدود 63 ٪ حداکثر 3. 5 ماه به طول انجامیده اند که 18 ٪ دیگر آنها تا 10 ماه طول می کشد تا پایین بیاید. این بدان معنی است که بیش از 80 ٪ از اصلاحات بازار کمتر از 1 سال به طول انجامیده است. در حالی که اصلاحات بازار طی چند ماه صحبت می شود ، بازارهای گاو نر معمولاً از نظر سالها در نظر گرفته می شوند. به همین دلیل این نکته حائز اهمیت است که به طور عملی هر تصحیح بازار مستند S& P 500 در نهایت توسط تظاهرات جانشین بازار گاو نر از بین رفته است. حتی S& P 500 حتی در مورد همه این اصلاحات/تصادفات بازار ، بازده سالانه 7 ٪ را به طور متوسط داشته است. بنابراین ، در حالی که هر تصادف بازار سهام در کوتاه مدت ترسناک است ، در عین حال ، همه آنها فرصت های خوبی برای سرمایه گذار بلند مدت هستند.

مشهورترین تصادفات بازار سهام در تاریخ اخیر

همانطور که گفته شد ، تصادفات بازار سهام در تاریخ رویدادهای منزوی نیست. تعداد زیادی از آنها وجود دارد ، و همه آنها به سرمایه گذاران درس های ارزشمندی می آموزند. در اینجا برخی از قابل توجه ترین تصادفات بازار سهام در تاریخ آورده شده است:

• بشراین یکی از مستندترین تصادفات بازار سهام است ، جایی که لامپ های لاله ای به عنوان یک کالای نادر در نظر گرفته می شدند و قیمت ها به 10 برابر متوسط دستمزد یک کارگر مناسب افزایش می یابد. قیمت لامپ های لاله هنگامی که مردم شروع به خرید آنها با اعتبار کردند ، سقوط کرد و تا به امروز ، اصطلاح "لاله ای" نمادی از خطرات حرص و آز انسان است. بشرشرکت دریای جنوبی که در سال 1711 تأسیس شد ، وارد تجارت تجارت برده های پرسود در مناطق مرکزی و آمریکای جنوبی شد. سهام این شرکت توسط دولت انگلستان و هم مردم در نظر گرفته شده است ، اما آنچه در ابتدا به نظر می رسید یک تجارت پول در حال ریزش نیست ، نتوانست به صورتحساب خود عمل کند ، و سهام هایی که قبلاً متورم شده بودند ، بیش از 82 ٪ از ثروت سرمایه گذار را ریختند. بشربشرپس از جنگ داخلی ایالات متحده ، ساخت و ساز راه آهن در ایالات متحده رونق گرفت و بیش از 35،000 مایل مسیر بین سالهای 1865 تا 1873 قرار گرفت. هنگامی که بانک بزرگ جی کوک و شرکت در سال 1873 فرو ریختند ، با استناد به دلایل دیگر ، عدم توانایی آن در بازار اوراق بدهی راه آهن ،هراس بازار را گرفت و رکود اقتصادی حاصل از آن تقریباً بخش راه آهن ، سپس بالاترین کارفرمای غیر کشاورزی در کشور را فرو ریخت. بشراین وحشت ظرف 3 هفته در اکتبر 1907 اتفاق افتاد و منجر به این شد که NYSE بیش از 50 ٪ تخفیف از اوج سال گذشته خود را کاهش دهد. یک پیشنهاد ناموفق برای گوشه و کنار یک شرکت بزرگ مس ، ماشه بود ، اما به نقدینگی بازار قرارداد و الهام بخش عدم اعتماد به نهادهای مالی در موسسات مالی تبدیل شد.
• سقوط وال استریت سال 1929. پس از یک دوره گمانه زنی مثبت که به عنوان "بیست و یکم" لقب گرفت ، همه اینها در سه شنبه سیاه 29 اکتبر 1929 ، هنگامی که قیمت سهام فروپاشید ، متوقف شد و بیش از 16 میلیون سهم معامله شد. این تصادف نشانگر شروع افسردگی بزرگ بود ، و تا سال 1954 قیمت سهام به اوج پیش افسردگی بازگشت.
• سقوط "دوشنبه سیاه" 1987. در 19 اکتبر 1987 (به عنوان "دوشنبه سیاه") ، میانگین صنعتی داو جونز ایالات متحده در یک روز بیش از 22 ٪ کاهش یافت (بزرگترین افت تا کنون). این اولین سقوط بازار معاصر است که توسط مدل های تجاری تهاجمی رایانه محور ، وحشت سرمایه گذار و استراتژی بیمه نمونه کارها ایجاد شده است.
• حباب دارایی ژاپنی سال 1992. یک حباب اقتصادی در ژاپن ، بین سالهای 1986 و 1991 ، قیمت سهام و املاک و مستغلات را به شدت باد کرد. اعتبار آسان و گمانه زنی های شایع باعث افزایش قیمت ها شد ، اما حباب در سال 1992 ظاهر شد و تنها پس از سال 2008 بود که قیمت ها دوباره افزایش یافت.
• بحران مالی آسیا 1997. با تصمیم تایلند مبنی بر اینکه دیگر پول محلی خود را به دلار آمریکا (USD) نمی چسباند ، مجموعه ای از کاهش ارزش ارز به سرعت در همسایگان خود پخش شد و موفق شد با موفقیت اقتصاد آسیا و همچنین کل بازارهای مالی جهانی را با موفقیت بی ثبات کند.
• Burst Bubble Dot-com 2000. حباب dot-com در دوره ای از گمانه زنی های بیش از حد از سهام مرتبط با اینترنت رخ داده است. NASDAQ بین سالهای 1995 تا 2000 پنج برابر شد ، اما تا سال 2002 ، بازارها بیش از 78 ٪ سقوط کرده بودند و تمام دستاوردهای حاصل از حباب را به دست آوردند و منجر به بسته شدن چندین شرکت راه اندازی اینترنتی شد.
• بحران وام مسکن SUBPRIME 2007-08. اعتبار ارزان و شرایط وام دهی ملایم منجر به فروپاشی بازار مسکن ایالات متحده شد. اثرات ترفند گسترده بود و منجر به فروپاشی یک بانک سرمایه گذاری قدیمی (برادران لمان) شد که در نتیجه باعث رکود بزرگ شد ، بدترین رکود اقتصادی از زمان افسردگی بزرگ در سال 1929.
• Flash Crash 2010. سقوط فلش 6 مه 2010 فقط در حدود 36 دقیقه به طول انجامید ، اما موفق شد بیش از 1 تریلیون دلار ارزش خود را از بین ببرد. سقوط فلش توسط الگوریتم های معاملاتی با فرکانس بالا ایجاد شده است ، اما بازارها به سرعت ضررها را بازیابی کردند.
• 2015-16 بازارهای چینی سقوط کرد. پس از یک دوره گمانه زنی بیش از حد ، بازار سهام چینی تحت سلطه خرده فروشی بیش از حد و تورم شد و قیمت ها به دلیل حرکت به جای اصول سخت افزایش یافت. این حباب در ژوئن سال 2015 ترکید و بازارها طی 3 هفته بیش از 30 ٪ از ارزش خود را از دست دادند. این رکود تا فوریه 2016 ادامه یافت.
• تصادف Covid-19 2020. پس از یک دهه سعادت ، پس از رکود اقتصادی بزرگ سال 2008 ، یک بیماری همه گیر جهانی بهداشت (Coronavirus) به دولت ها الهام بخش بود تا محدودیت های قفل و محدود را ایجاد کنند که به معنای واقعی کلمه اقتصادها را خاموش می کند. در نتیجه DJIA تنها در 4 روز در مارس 2020 بیش از 26 ٪ سقوط کرد. با وجود این ، بازارها بعداً در همان سال بهبود یافتند.

چه عواملی باعث تصادفات بازار سهام می شود؟

وحشت سرمایه گذار علت اصلی تصادفات بازار سهام است. همیشه یک ماشه اساسی وجود دارد که باعث فروش می شود ، مانند Coronavirus در سال 2020 و فروپاشی برادران لمان در سال 2008 ، اما این وحشت سرمایه گذار است که سرانجام فروش را به یک سقوط بازار سهام ارتقا می دهد. به طور کلی ، تصادفات بازار سهام پس از یک دوره از گاوهای طولانی انجام می شود. در این مرحله ، ترس از رکود اقتصادی یا رکود اقتصادی توسط فروشندگانی که دارایی های خود را در حالت وحشت کامل نقدینگی می کنند ، اغراق می شود.

در تصادفات اخیر در بورس سهام ، این استفاده از تجارت رایانه ای با فرکانس بالا است که منبع وحشت در بازارها بوده است. الگوریتم ها می توانند به طور جمعی روندهای نوظهور را انتخاب کرده و سفارشات فروش تهاجمی را اجرا کنند. با ادامه این کار ، الگوریتم هایی که برای تجارت استراتژی های مبتنی بر حرکت برنامه ریزی شده اند می توانند در این عمل شرکت کنند و فروش را تسریع کنند و آن را به یک سقوط بازار تبدیل کنند. این مورد در جریان تصادف فلش 2010 که در بالا توضیح داده شد ، اتفاق افتاد.

تأثیرات تصادفات بورس سهام چیست؟

تصادفات بازار سهام می تواند به بازار خرس منجر شود ، که می تواند به یک رکود اقتصادی تمام عیار تسریع کند. بازار خرس هنگامی اتفاق می افتد که سهام از تصحیح 10 ٪ در 20 ٪ یا بدتر سقوط کند. بازارهای خرس با احساسات سرمایه گذار منفی و بدبینی کلی در مورد آینده شرکت ها مشخص می شوند. در حالی که بازارهای خرس چرخه ای هستند ، موارد طولانی مدت می تواند منجر به رکود اقتصادی شود.

سهام منبع مهمی از سرمایه برای شرکت ها است. قیمت سهام که به صورت عمومی معامله می شود نیز به عنوان اعتبار سنجی عمومی شرکت های اساسی عمل می کند. با کاهش قیمت سهام ، رشد شرکت های اساسی مانع می شود. این می تواند منجر به اخراج ، افزایش نرخ بیکاری ، کاهش هزینه های مصرف کننده و در نهایت اقتصاد شود. تصادفات بازار سهام که در گذشته به رکود اقتصادی منجر شده است شامل رکود بزرگ سال 2008 و افسردگی بزرگ 1929 است.

آیا بازار سهام دوباره سقوط خواهد کرد؟

پاسخ این سوال این است: احتمالاً! اصلاح بازار سهام یک اجتناب ناپذیر است. مانند اقتصاد ، قیمت سهام در چرخه ها حرکت می کند. فعالیت حدس و گمان تقریباً همیشه از کنترل خارج می شود زیرا شرکت کنندگان در بازار تا حد زیادی توسط احساسات مانند حرص و آز و ترس کنترل می شوند. اگر ارزیابی سهام دوره های رونق را تجربه کند که توسط گمانه زنی ها هدایت می شود و اصول سخت نیست ، بازارها به ارزش های منصفانه ای نیاز دارند. این اصلاحات گاهی اوقات می تواند بیش از حد مورد استفاده قرار گیرد به گونه ای که آنها در تصادفات بازار انحطاط می کنند. خطرات سیستمیک همچنین می تواند باعث تصادفات بازار شود ، و تشخیص آنها بسیار دشوار است ، مگر اینکه در نهایت خود را فاش کنند ، غالباً وقتی خیلی دیر شده است.

این تقریباً یک واقعیت است که سرانجام یک سقوط بازار در آینده اتفاق می افتد - آنها به صورت دوره ای اتفاق می افتد. اما اصول فعلی بدان معنی است که چند سال دیگر می گذرد تا ما مجبور شویم با یک مورد دیگر مقابله کنیم. بازارها به تازگی از شوک های تحویل شده توسط همه گیر جهانی Coronavirus در سال 2020 بهبود یافته اند. صنایعی که قبلاً خاموش شده بودند ، باز می شوند و با ادامه واکسیناسیون در سراسر جهان ، فعالیت های اقتصادی به سرعت در حال افزایش است. در زمان نوشتن (مه 2021) ، حداقل از نظر اساسی ، شرایط برای یک دوره رونق اقتصادی در حال افزایش است.

در هنگام سقوط بازار سهام چه کاری باید انجام دهید؟

پیش بینی زمان سقوط بورس سهام بسیار دشوار است. اما وقتی این کار را انجام داد ، برخی از DO ها و مواردی وجود دارد که می توانند به شما در به حداقل رساندن تأثیر آن بر روی نمونه کارها به شما کمک کنند. یک رویکرد متضاد فروش قبل از شروع تصادف است.

اما این کار بسیار دشوار است زیرا هیچ کس نمی داند بازارهای صعودی تا چه اندازه می توانند گسترش دهند. اما سرنخ این است که وقتی همه افراد حریص هستند و به دنبال پیوستن به مهمانی صعودی هستند ، بفروشد. این نشانگر این است که احساسات به جای اصول شرکت ، عامل محرک هستند.

یک رویکرد محافظه کارانه مقاومت در برابر وسوسه فروش است. اگر نمونه کارها شما از انتخاب کیفیت برخوردار است ، برای سوار شدن از این تصادف ، باید صبر و حوصله خود را اعمال کنید. اگرچه دردناک است ، اما آمار باید به شما اطمینان دهد. بیش از 80 ٪ از تصادفات بازار طی 10 ماه به صخره پایین رسیده است و در نهایت ضرر و زیان با تظاهرات صعودی متوالی به دست آمده است. ایده این است که انتخاب کیفیت سهام داشته باشید زیرا این شرکت های با کیفیت هستند که توانایی نه تنها زنده ماندن بلکه در دوره های چالش برانگیز را نیز دارند. همچنین مهم است که بسته به شرایط غالب بازار ، به طور فعال سبد خرید خود را تعادل برقرار کنید. این در نهایت به این معنی است که در طی تصادف بازار سهام ، شما بهتر می شوید سهام پرسود را با قیمت پایین تر انتخاب کنید.

اگر می خواهید در دوره های سقوط بازار سهام ریسک را جذب کنید ، می تواند یک ایده محتاطانه برای خرید طلا باشد. این فلز زرد یک پرچین قابل اعتماد در برابر تصادفات بازار سهام بوده است. با این حال ، این باید با دقت انجام شود زیرا قیمت فلز می تواند عقب نشینی پایین تر از زمان سقوط بازار شروع شود.

در Avatrade ، ما مشاوره سرمایه گذاری ، مالیات یا مالی ارائه نمی دهیم. اطلاعات موجود در این مقاله صرفاً آموزشی و اطلاعاتی است. و تحمل ریسک ، اهداف سرمایه گذاری یا شرایط مالی خود را در نظر نمی گیرد. همه نحوه سرمایه گذاری مالی برخی از خطرات را به همراه دارد. لطفاً قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، اطمینان حاصل کنید که با خطرات و پاداش هایی که در معرض آن قرار دارید ، به روز هستید.