بازارهای جهانی در سال 2023

جنگ در اوکراین: تهاجم روسیه بازارهای رو به رشد

ایالات متحده برای مهار تورم با افزایش سرعت تهاجمی در بازارهای جهانی بازگردد.

پیشرفت سیاست محکم کننده فدرال رزرو ، و هنگامی که دوباره شروع به سهولت کند ، بنابراین تحت نظارت دقیق قرار می گیرد.

جنگ در اوکراین ، که متأسفانه ممکن است سال آینده تشدید شود ، و نبرد چین علیه Covid نیز به تعیین شدت رکود جهانی کمک خواهد کرد.

ما می بینیم که چگونه ممکن است وقایع در بازارهای بزرگ جهان در سال آینده آشکار شود ، و کارشناسان مالی 21 صندوق و اعتماد برای سال 2023 را در زیر نشان می دهند.

بازارهای جهانی: ایالات متحده در مبارزه با تورم نسبت به اروپا موفق تر است

مدیر سرمایه گذاری برنامه ریزی مالی Shore ، بن ساللی می گوید ، در سال گذشته انتقام چیزهایی که به ظاهر به تاریخ اعزام شده بودند ، مانند سوخت های فسیلی و تورم ، می گوید.

"برای اولین بار از سال 2019 ، داستان اصلی Covid نبود ، حتی اگر چین هنوز از ویروس گرفتار شود ، اما به وضوح حمله روسیه به اوکراین است.

"نفت ، گاز ، کالاهای نرم - همه تحت تأثیر روسیه ، همه تأثیرات عمده بر تورم و همه تا حد زیادی از اقدامات بانک مرکزی در مورد مبارزه با تورم مصون هستند.

"من باید تورم اروپا را بگویم ، زیرا ایالات متحده به مراتب کمتر در معرض این ورودی ها است که بسیار خودکفا تر است - به عبارت دیگر ، فدرال رزرو احتمالاً در نبرد تورم خود موفق تر خواهد بود."

اما یادداشت های ساللی نفت در حال حاضر از اوج های دیده شده در اوایل سال جاری برخوردار است ، در حدود 78 دلار در هر بشکه در مقایسه با بیش از 120 دلار ، و با این نرخ تورم می تواند سال آینده مسئله ای باشد.

مقالات مرتبط

این مقاله را به اشتراک بگذارید

چگونه این پول است می تواند کمک کند

• آنچه شما باید هر هفته بدانید: به این پادکست پول گوش دهید

او می گوید بازارهای جهانی دارای امتیازات هستند ، اما در برخی موارد هنوز هم گران به نظر می رسند. و در همین حال ، "محوری فدرال رزرو" - فدرال رزرو ایالات متحده که به پایان رسیده است ، افزایش نرخ بهره خود را به پایان رساند - اکنون چیزی است که بسیاری در انتظار آن هستند.

"با این حال حتی اگر در نیمه اول سال آینده بیاید ، آیا واقعاً سرمایه گذاران را به سهام رشد بالا وسوسه می کند؟"سالها را می پرسد.

"روزهای شرکت های ضرر و زیان در Sky High Multiples برای آینده قابل پیش بینی به پایان رسیده است. این بدان معنا نیست که شما نمی توانید از این سطوح درآمد کسب کنید ، فقط این که نباید به قیمت آن لنگر بزنید.

"سهام اقتصاد قدیمی محلی برای سرمایه گذاری امسال بوده است ، به ویژه انرژی. من مطمئن نیستم که آیا این داستان از بخار خارج خواهد شد ، اما برای همان بخش ها نادر است که بازارها را در سالهای متوالی هدایت کنند. "

ایالات متحده: سرمایه گذاران غول های فناوری را در معرض خطر خود قرار می دهند

بازارهای معمولاً شایع ایالات متحده در سال گذشته ضررهای قابل توجهی را به همراه داشتند ، اگرچه این تأثیر برای سرمایه گذاران انگلستان که از دلار قوی سود می برند کاهش یافته است.

به گفته جیسون هلند ، مدیر عامل BestInvest ، تقویت قابل توجه دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای اصلی از جمله پوند برای بیشتر سال 2022 روند مهمی بود.

وی توضیح می دهد که این اتفاق به این دلیل رخ داده است که دلار به عنوان یک ارز ایمن و ایمن دیده می شود و فدرال رزرو ایالات متحده نرخ بهره را با سرعت بسیار پرخاشگرانه تر از سایر بانکهای اصلی مرکزی افزایش داده است.

"در حالی که دلار قوی برای بسیاری از اقتصادهای دیگر بی فایده بوده است ، به عنوان یک فشار تورمی اضافی در رابطه با واردات با قیمت دلار مانند نفت عمل می کند ، حداقل برای سرمایه گذاران انگلستان نقره ای وجود داشته است.

فدرال رزرو ایالات متحده: نبرد برای کنترل تورم منجر به افزایش سرعت تهاجمی شده است ، با تأثیرات قابل توجهی در سراسر جهان

"سود ناخواسته ارز که توسط کسانی که صندوق های سرمایه گذاری ایالات متحده یا جهانی دارند ، عمق ضررهای اساسی در سرمایه گذاری های ایالات متحده خود را پوشانده است."

اما او هشدار می دهد که روند قوی دلار در ماه اکتبر شروع به باز کردن کرد ، به این معنی که به جای سود برای سرمایه گذاران انگلستان در ایالات متحده ، ضررهای احتمالی ارز را به دست می آورد.

و هلندز می افزاید: "بازار ایالات متحده نسبت به بخش های" رشد "قابل توجه است و با توجه به حساسیت چنین شرکتهایی به نرخ بهره بالاتر و چشم انداز رو به وخامت برای اقتصاد می تواند آسیب پذیر بماند."

ریچارد هانتر ، رئیس بازارهای سرمایه گذار تعاملی ، می گوید: "مسلماً شایع ترین نگرانی در سال جاری این بوده است که آیا سیاست تهاجمی نرخ تهاجمی فدرال رزرو بزرگترین اقتصاد جهان را به رکود اقتصادی می اندازد.

"این به ویژه در قسمتهای اولیه سال ، همچنان به عنوان مهمترین موضوع باقی خواهد ماند و بسته به نتیجه ، صحنه احساسات را تعیین می کند.

"در حال حاضر ، همچنین مشخص نیست که آیا ارزش گذاری درآمدها با واقعیت به روز است ، به خصوص در صورت رکود اقتصادی.

"به همین ترتیب ، به روزرسانی های سه ماهه و نظرات Outlook از شرکت های موجود در زمین اهمیت بیشتری را به خود اختصاص می دهند."

با توجه به شاخص فناوری NASDAQ ، که در سال 2022 از نظر ارزش فرو ریخت ، هانتر می گوید: "ضررهای شدید امسال با چرخش از رشد به سهام ارزش تشدید می شود ، اما کیفیت بسیار باقی مانده است.

"در واقع ، ممکن است عادلانه باشد که بگوییم سرمایه گذاران غول های فناوری را در معرض خطر خود نادیده می گیرند ، زیرا دامنه زیادی برای رشد بیشتر وجود دارد.

بسیاری از آنها حاکم هستند و در برخی موارد ، موقعیت های غیرقابل دسترسی در بازار خود هستند و نمونه های اصلی آنچه وارن بافت توصیف می کند داشتن یک "خندق" در اطراف تجارت است ، یعنی یک مزیت رقابتی که به شرکت اجازه می دهد قدرت قیمت گذاری را حفظ کندو حاشیه سود بالاتر.

چین: پایان سیاست 'Zero Covid' می تواند یک افزایش اقتصادی بزرگ را به همراه آورد

بن ساللی از برنامه ریزی مالی Shore می گوید ، افتتاح مجدد چین پس از این بیماری همه گیر یک پیشرفت مهم خواهد بود.

"صفر Covid سرانجام در مقابل اعتراضات گسترده به دلیل خسارت اقتصادی رها می شود. در مورد تغییر سیاست قبلاً صداهایی ایجاد شده است.

"با کمال تعجب ، سهام چینی شروع به بازگشت مجدد کرده است اما هنوز هم ارزان باقی مانده است. محرک خواهد بود که به بازارها و سهام گسترده تر آسیا فیلتر می شود. با وجود سیاست ، من خریدار هستم.

جنت موی ، رئیس تجزیه و تحلیل بازار در RBC Brewin Dolphin ، می گوید: "علائم مشخص بیشتری وجود دارد که دولت چین پس از اعتراضات گسترده ، موضع خود را نرم می کند.

"ما فکر می کنیم جهت کلی سازنده باقی مانده است ، جایی که بدترین محدودیت های صفر covid در پشت ما قرار دارد. عادی سازی فعالیت چینی برای تقاضای جهانی به تدریج مثبت خواهد بود ، در زمانی که رکود اقتصادی در سال 2023 از بین می رود.

صفر Covid: دولت چین پس از اعتراضات خود را نرم می کند

MUI می گوید سرمایه گذاران نسبت به تحولات COVID در چین بسیار حساس خواهند بود زیرا در صورت وجود یک تجمع بزرگ ، احساس کلی "FOMO" - ترس از دست دادن وجود دارد.

اما او هشدار می دهد که چالش ها و پیچیدگی هایی در روند بازگشایی وجود دارد و می افزاید: "در طولانی مدت ، سرمایه گذاران احتمالاً نگران پیامدهای سیاسی ، ژئوپلیتیکی و نظارتی پس از تغییر شکل کابینه توسط رئیس جمهور XI در حزب ملی هستند. کنگره.

جیسون هلند از BestInvest می گوید: "اگر سال آینده یک مجری Wildcard وجود داشته باشد ، می تواند سهام بازار در حال ظهور باشد که با عملکرد ضعیف سهام چینی در طی دو سال گذشته بازگردانده شده است.

"اقدامات اخیر مقامات چینی برای سهولت استراتژی" صفر Covid "دراکونی خود در مواجهه با اعتراضات گسترده می تواند منجر به بازگشت شدید در فعالیت های اقتصادی شود که به کمک سیاست های پولی بسیار سست در چین نسبت به سایر نقاط جهان انجام شود.

"با این حال ، با میزان واکسیناسیون نسبی پایین و واکسن های داخلی کمتر مؤثر ، خطر واقعی شعله ور شدن Covid نیز وجود دارد ، بنابراین خطرات و همچنین فرصت هایی در اینجا وجود دارد."

صندوق های سرمایه گذاری در خارج از کشور و اعتماد به تماشای

کارشناسان سرمایه گذاری هایی را که ارزش نگاه در سال 2023 را دارند ، نوک می کنند.

کیت مارشال ، تحلیلگر سرمایه گذاری اصلی ، Hargreaves Lansdown

مارشال می گوید ، تیم پشت این صندوق سه هدف اصلی دارد-برای از دست دادن پول در طی یک دوره 12 ماهه ، برای بازگشت بازده تورم در دراز مدت و انجام این کار با نوسانات کم.

تورم در حال افزایش است و همین امر باعث می شود در کوتاه مدت ضرب و شتم سخت شود. حتی وقتی بازارهای سهام و اوراق قرضه ، جایی که صندوق متمرکز است ، بسیار سخت تر است.

"ما فکر می کنیم تیم در پیرفورد می تواند در طولانی مدت تورم را شکست دهد و در این میان می تواند عنصر پناهگاه را در مقایسه با بسیاری از بودجه دیگر فراهم کند."

هزینه مداوم چیست؟

هزینه مداوم معیار استاندارد صنعت سرمایه گذاری از هزینه های در حال اجرا صندوق است.

هرچه بزرگتر باشد ، این صندوق هزینه دارد.

رقم شارژ مداوم را می توان در سند اطلاعات کلیدی سرمایه گذار (KIID) برای هر صندوق ، معمولاً در سمت چپ بالای صفحه دو یافت.

برای ردیابی این اسناد ، نام صندوق و "KIID" را در یک موتور جستجوی اینترنتی قرار دهید.

مارشال می گوید این تیم با انعطاف پذیر سرمایه گذاری می کند اما روی ترکیبی از سهام ، اوراق قرضه دولتی و پول نقد متمرکز است ، با این که دو دارایی دوم انتظار می رود عملکرد متفاوتی داشته باشند و ثبات را به صندوق می بخشند.

مارشال می گوید ، این صندوق همچنین در ترکیبی از سرمایه گذاری ها ، از جمله سهام جهانی و اوراق قرضه سرمایه گذاری می کند و در بخش سهام 40-85 درصد سرمایه گذاری IA است.

این "صندوق وجوه" است و تمایل دارد بیشتر از کل صندوق های بازده سرمایه گذاری در سهام شرکت سرمایه گذاری کند.

مارشال می گوید: "مدیران در درجه اول در بودجه اداره شده توسط سایر مدیران با استعداد شرودر سرمایه گذاری می کنند ، اگرچه می توانند در صورت لزوم در خارج از محدوده شرودر سرمایه گذاری کنند."

"در مجموع ، این مدیران در صدها شرکت و اوراق قرضه مختلف سرمایه گذاری می کنند. این بدان معنی است که نمونه کارها تنوع زیادی را ارائه می دهد.

او می گوید تیم تخصیص دارایی شرودرز در هنگام مثبت بودن محیط اقتصادی تمایل به نفع سهام دارد و به سمت دارایی های متنوع تر مانند اوراق قرضه و پول - با هدف به حداقل رساندن ضررها - در مواقع استرس تغییر می کند.

M& G Global اوراق قرضه جهانی (هزینه مداوم: 0. 63 درصد)

مارشال می گوید: "صندوق های مختلف اوراق قرضه از سبک های مختلف سرمایه گذاری استفاده می کنند و برخی از آنها رویکرد دفاعی تری دارند که می تواند برخی از بالاست ها را در بازارهای آشفته فراهم کند."

جیم لوویس ، مدیر این صندوق ، با چشم انداز کلان اقتصادی "تصویر بزرگتر" خود شروع می کند و دیدگاهی در مورد رشد اقتصادی ، نرخ بهره و تورم در سطح جهان ایجاد می کند.

وی سپس آزادی سرمایه گذاری در انواع مختلف اوراق قرضه را دارد که در ارزهای مختلف صادر می شود تا ترکیبی از درآمد و رشد را در طولانی مدت ایجاد کند. "

مارشال می گوید Leaviss یکی از باتجربه ترین مدیران صندوق اوراق قرضه در انگلستان است و در اوراق قرضه دولت جهانی ، اوراق بهادار شرکت های درجه سرمایه گذاری و بازده بالای بازده و اوراق بهادار در حال ظهور سرمایه گذاری می کند.

این صندوق ممکن است بیش از 35 درصد در اوراق بهادار صادر شده یا تضمین شده توسط یک کشور عضو منطقه اقتصادی اروپا یا سایر کشورهای ذکر شده در دفترچه این صندوق سرمایه گذاری کند. آزادی مدیر برای خرید اوراق قرضه صادر شده در ارزهای مختلف به این معنی است که حرکات در نرخ ارز می تواند ارزش را اضافه یا کاهش دهد.

این صندوق عملکرد طیف وسیعی از بازارهای جهانی را که توسط شاخص FTSE World Ex UK اندازه گیری می شود ، دنبال می کند و در حال حاضر از حدود 2200 شرکت تشکیل شده است ، بنابراین تنوع زیادی را ارائه می دهد.

این صندوق بر بخش هایی مانند فناوری ، مالی و بخش های مربوط به مصرف کننده متمرکز است ، اگرچه آرایش این شاخص می تواند با گذشت زمان تغییر کند.

"این به شدت در شرکت های آمریکایی که حدود دو سوم صندوق را تشکیل می دهند ، وزن دارد. این توسط شاخص زیربنایی که صندوق در حال ردیابی است تعیین می شود. سایر کشورها و مناطق نماینده این صندوق شامل ژاپن ، کانادا ، اروپا ، استرالیا و تایوان هستند - اما نه انگلیس.

مارشال خاطرنشان می کند که حقوقی و عمومی بیش از 30 سال است که بودجه ردیاب شاخص را اداره می کند و یکی از بزرگترین ارائه دهندگان است ، به این معنی که دارای منابع و تخصصی برای ردیابی شاخص ها تا حد امکان است و به اندازه کافی بزرگ است تا هزینه های خود را کاهش دهد.

وی می افزاید: "این امر به طور فعال با مشاغل درگیر می شود و از حق رأی پروکسی برای برجسته کردن موارد مهم مانند موضوعات زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی استفاده می کند."

داریوش مک درموت ، مدیر عامل FundCalibre

مک درموت می گوید: "این صندوق یک میز کوچک و متوسط در کلاه موفق Abrdn است و" 15 درصد بعدی "را در اندازه کلاه بازار از شرکت های کوچکتر هدف قرار می دهد.

"این توسط Anjli Shah اداره می شود و این فرآیند حول ابزار غربالگری قدرتمند Abrdn ،" ماتریس "است.

"علیرغم یک کلاه بازار و سبک سبک برای 12-18 ماه گذشته ، این صندوق تاکنون 31 درصد قابل احترام را برای سرمایه گذاران در مقابل میانگین 36. 6 درصد برای میانگین بخش جهانی IA بازگرداند."

مک درموت می گوید: "همه چیز در اطراف ما بدون در نظر گرفتن رونق اقتصادی یا شلوغی ، که این صندوق را با ویژگی های دفاعی بسیار خوبی فراهم می کند ، بیمه می شود."

"این صندوق از سال 2008 توسط نیک مارتین مدیریت شده است و وی در سال 2016 مسئولیت های کاملی را بر عهده گرفت. این ضبط مداوم مشخصات خوبی را برای تنوع نمونه کارها ارائه می دهد."

وی می افزاید: "این صندوق در سال 2022 20. 2 درصد چشمگیر را برگرداند و این بهترین صندوق در بخش خود بود."

مک درموت می گوید: "ما این واقعیت را دوست داریم که اعتماد به مشاغل دفاعی متمرکز باشد که مدیران احساس می کنند بدون پرداخت هزینه ها ، می توانند هم درآمد و هم سود سهام را حفظ کنند."

"در سال 2022 18. 9 درصد بازگشت و بهترین صندوق عملکرد در بخش خود بود."

مک درموت می گوید ، از بدترین بخش های عملکرد سال 2022 ، فناوری IA و نوآوری های فناوری بود که میانگین صندوق در این گروه همسالان 24. 3 درصد از دست داد.

"در هر صندوق مهم است که از بازندگان جلوگیری شود اما بیشتر از بخش فناوری نیست.

تعهد سطح سرپرست جرمی گلیسون برای یافتن فرصت های جدید با پتانسیل تجاری قوی ، و نادیده گرفتن برندگان دیروز ، همراه با تجربه گسترده وی و تیمش ، این صندوق را به گزینه ای جذاب برای سرمایه گذاران که به دنبال قرار گرفتن در معرض فناوری هستند ، می کند.

"و علی رغم برخی از ناامیدی های مشهور در سال 2022 ، تعدادی از شگفتی های درآمد خوب در این بخش وجود داشت که برای سال آینده خوب است."

مک درموت توضیح می دهد که صندوق های اوراق قرضه 2022 "تورید" داشتند ، زیرا هر حوزه با درآمد ثابت تلاش می کرد.

تورم بالا نرخ بهره را به سرعت و به طور قابل توجهی بالا برد. افزایش سریع بازده منجر به کاهش سریع قیمت ها شد.

اما با توجه به نرخ انتظار می رود در نیمه اول سال 2023 و درآمد ثابت در حال حاضر با پرداخت سطح جذاب درآمد ، بسیاری معتقدند که چشم انداز اوراق بهادار امسال مثبت است.

این صندوق اوراق قرضه عمدتاً درجه سرمایه گذاری ، مزایای یک تصمیم گیرنده با تجربه سرب ، بن ادواردز را با منابع گسترده بلکروک ترکیب می کند. ما دستورالعمل انعطاف پذیر این صندوق و سابقه بن از سوء استفاده مداوم از ناکارآمدی در بازار درآمد ثابت را دوست داریم.

مک درموت می گوید ، مدیران باید محیط اقتصادی را بخوانند و همچنین سرمایه گذاری های فردی را در بخش اوراق قرضه استراتژیک انتخاب کنند.

"دیکی هاجز بارها نشان داده است که او قادر به انجام هر دو است. او در مورد اوراق بهادار و مشتقات باند بسیار آگاه است و از این مهارت و یک دستورالعمل انعطاف پذیر برای بهره برداری از فرصت ها استفاده می کند.

Rob Burgeman ، مدیر ارشد سرمایه گذاری در RBC Brewin Dolphin

Burgeman می گوید: "در محیط فعلی ، مدیران صندوق های اوراق قرضه کوتاه مدت و با بازده بالا می توانند واقعاً خوب عمل کنند ، به خصوص که شرکت ها به دنبال تغییر مجدد بدهی های خود هستند."

"این صندوق AXA ایالات متحده گزینه ای جالب در بین همسالان خود است.

"تاریخ کوتاه بودن به این معنی است که مدیران می توانند به مراتب بیشتر تبعیض آمیز در مورد اینکه از چه کسی خریداری می کنند و به آنها قرض می دهند ، تبعیض آمیز باشند. و آنها از مزایای دید معقول در طول سال آینده یا بیشتر ، بر خلاف همسالان طولانی مدت خود که باید خیلی جلوتر به جلو نگاه کنند ، دارند.

بورگمن می گوید: "تورم بالا ، افزایش نرخ بهره و یک دلار قوی برای تبدیل شدن به آن 12 ماه گذشته وحشتناک برای بازارهای نوظهور است."

از نظر ما ، داشتن بدهی بازار در حال ظهور با توجه به ریسک و بازده بالقوه فعلی ، گزینه ای جذاب تر از سهام است.

"باید یک عنصر میانگین برگشت در طول سال 2023 وجود داشته باشد زیرا دلار تضعیف می شود ، و یکی از بودجه برای بهره مندی می تواند صندوق اوراق قرضه بازار در حال ظهور M& G باشد."

بورگمن می گوید این صندوق ، معمولاً نسبتاً به طور مساوی ، به سه سطل دارایی تقسیم می شود - بدهی حاکمیتی که به دلار آمریکا می پردازد ، بدهی حاکمیتی که در ارزهای محلی و بدهی شرکت ها به دلار می رسد.

"این یکی از ریسک ها نیست و مطمئناً صندوق خرید و نگه داشتن همیشه نیست. اما این عملکرد 5. 95 درصدی را ارائه می دهد و شما همچنین از کلاس های مختلف محافظت شده با ارز استفاده می کنید ، و درجه ای از محافظت را ارائه می دهید.

اعتبار جهانی Robeco (هزینه مداوم: 0. 61 درصد)

Burgeman می گوید ، این صندوق در اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کند و برترین قرار گرفتن آن در بخش های مالی و صنعتی به علاوه برخی بدهی های دولتی است.

اگر بپذیریم که تورم به اوج خود می رسد ، دلار تضعیف می شود ، ممکن است نرخ بهره کاهش یابد ، احتمالاً اوراق قرضه شرکت ها بازده مناسبی را ارائه می دهند و ارزش نگه داشتن آن را دارند.

"این یک بازی بهبودی پس از فروش اوراق بهادار سال 2022 فراهم می کند ، و باید به اوراق بهادار به بالاست که اوراق قرضه ، به طور کلی ، امسال نتوانستند انجام دهند."

نکات دلار آمریکا (هزینه مداوم: 0. 12 درصد)

بورگمن می گوید ، این صندوق در خزانه های ایالات متحده مرتبط با تورم سرمایه گذاری می کند و برخلاف معادل های انگلیس ، بازده مثبتی را ارائه می دهد.

وی توضیح می دهد که این بدان معناست که بر خلا ف-0. 5 درصد کمتر از نرخ غالب در انگلستان ، بین 1. 25 درصد و 1. 5 درصد در بالای میزان CPI ایالات متحده اضافه خواهد شد.

"این همچنین تا حد زیادی در اوراق قرضه بسیار کوتاه تر - که بیشتر بین یک تا پنج سال قدمت دارد ، با حدود 5 تا ده سال - که باید به معنای ریسک پایین تر و نوسانات پایین تر باشد ، سرمایه گذاری می کند. این مسابقه پالس شما را تعیین نمی کند ، اما باید بازده خطر کمتری را طی چند سال آینده فراهم کند.

سهام Allianz China (هزینه مداوم: 1. 1 درصد)

Burgeman می گوید: "12 ماه گذشته برای سرمایه گذاران در چین چالش برانگیز بوده است ، با ادامه سیاست" صفر "این کشور که ترمز را برای بهبودی در سهام قرار می دهد."

اعتراضات اخیر نشان می دهد که این یک روند صاف نخواهد بود هر جهت که دولت طی کند ، اما چین باید به تدریج در سال 2023 دوباره باز شود.

"این خبر خوبی برای بسیاری از شرکت های موجود در صندوق سهام A Allianz China خواهد بود ، با اکثریت متمرکز بر اقتصاد داخلی کشور."

او می گوید این بنگاهها تمایل ندارند از همان درجه مداخله سیاسی به عنوان کلاه بزرگتر ، همسالان بین المللی مانند علی بابا و Tencent رنج ببرند.

"در حالی که تحول فعلی ممکن است در کوتاه مدت سایه ای ایجاد کند ، اگر وضعیت در چین حل و فصل شود ، این صندوق برای رادار میان مدت یکی است."

بورگمن می گوید این صندوق ممکن است گزینه ای برای سرمایه گذار "اکتان بالا" در آسیا بیشتر از چین باشد.

در طی پنج سال گذشته ، این صندوق در مقایسه با شاخص خود به طور قابل توجهی افزایش یافته است - با یک عامل حدود چهار. اما ، این نیز به شدت تحت تأثیر فروش سهام رشد در طی سال 2022 قرار گرفت.

"اگر می خواهید هر آنچه را که آسیا در لکه ها و از هر جهت ارائه می دهد ، این می تواند صندوق برای شما باشد. اما ، همانطور که 12 ماه گذشته نشان داده است ، Brace for Impact - بعید به نظر می رسد یک سوار آسان باشد.

بورگمن می گوید: "اقتصاد ایالات متحده به احتمال زیاد موتور موتور رشد جهانی و سهام ایالات متحده برای سایر بازارهای بین المللی باقی خواهد ماند."

با این حال ، محیط در حال تحول به معنای این است که رهبری ممکن است در طول سال آینده تغییر کند. رفته است روزهای سنگین گسترش بدهی سوخت و با شرکت های ثابت تر.

این صندوق در معرض بزرگترین شرکت های ایالات متحده مانند اپل ، مایکروسافت ، شورون ، الی لیلی ، Home Depot و Procter & Gamble قرار دارد ، اما تمرکز آن بر درآمد به معنای آن است که متنوع تر و با رشد کمتر از یک ردیاب شاخص ساده است. او توضیح می دهد.

"این بازده کمی بهتر از شاخص S& P 500 در طی پنج سال گذشته ایجاد کرده است ، در حالی که ، در همان زمان ، درآمد کمی بالاتری تولید می کند."

بن ساللی ، مدیر سرمایه گذاری در برنامه ریزی مالی ساحل

ساللی می گوید ، این صندوق چند سال است که دارای بی پرده است اما برای گرفتن طبقه های متوسط مرفه و رو به رشد در چین مناسب است.

فناوری و مهندسی صنایع دو بزرگترین وزن بخش هستند. از آنجا که چین دوباره از صفر کاوید بیرون می آید ، باید شور و شوق تجدید شود.

"پس از یک دهه با نرخ پایین و چند سال گذشته به وضوح زمانی برای جلوگیری از اوراق قرضه ، ناگهان با بازده 6 درصد برای برخی از صندوق های اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری و 8 درصد یا بیشتر در بازده بالا ، بسیار هیجان انگیز تر به نظر می رسند."به گفته ساللی.

او می گوید از دیدگاه اول ایمنی ، ETF مانند این ارزش نگاه دارد.

این یک صندوق برای کسانی است که به دنبال ریسک بیشتری هستند ، جایی که مدیر تصمیم می گیرد کجا سرمایه گذاری در طیف اوراق قرضه را داشته باشد.

فلزات استراتژیک Amati (هزینه مداوم: 1. 00 درصد)

"این فقط طلا و نقره مانند اکثر صندوق های مشابه نیست بلکه در سراسر فلزات با فلزات مربوط به باتری یک بازی بزرگ سرمایه گذاری می کند. این می تواند دفاعی یا تهاجمی باشد و در موضوع DeCarbonisation و برق بازی می کند.