چگونه می توان کلاه بازار را به سرعت محاسبه کرد تا ارزش هر مشاغل را پیدا کند

در سال 1954 ، راجر باننیستر اولین کسی شد که زیر چهار دقیقه مایل را طی کرد. قبلاً تصور می شد این شاهکار غیرقابل تحقق باشد. بانیستر آنچه را که ممکن بود دوباره تعریف کرد و در را برای سایر ورزشکاران باز کرد تا به این مارک ضربه بزنند. از آن زمان ، بیش از 1400 ورزشکار چهار دقیقه در مایل شکسته اند. در تجارت ، شاهکار به ظاهر غیرقابل تحمل یک تریلیون دلار در سرمایه گذاری در بازار - یا کلاه بازار برای کوتاه) بود.

در آگوست سال 2018 ، اپل (NASDAQ: AAPL) با رسیدن به کلاه بازار یک تریلیون دلار در بازار سهام ، جهان را شوکه کرد. ارزیابی اپل از تولید ناخالص داخلی بسیاری از کشورها از جمله هلند ، عربستان سعودی و سوئیس پیشی گرفت.

مانند راجر باننیستر و مایل 4 دقیقه ای ، اپل راه را برای دستیابی به سایر رقبا برای دستیابی به این نقطه عطف هموار کرد.

در سپتامبر 2018 ، آمازون (NASDAQ: AMZN) به یک تریلیون دلار در کلاه بازار رسید. مایکروسافت (NASDAQ: MSFT) در آوریل 2019 به باشگاه تریلیون دلاری پیوست. گوگل (NASDAQ: GOOGL) چهارمین و جدیدترین شرکت فناوری شد که در ژانویه 2020 به این شماره غیرقابل تحمل رسید.

در دنیای خرید و فروش سهام ، کلاه بازار یک معیار استناد شده است. دانستن این که چیست ، چگونه می توان کلاه بازار را محاسبه کرد و چرا مهم است می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرند.

کلاه بازار چیست؟

سرمایه گذاری در بازار ارزش کل سهام سهام برجسته یک شرکت بر اساس قیمت سهام فعلی و تعداد سهام برجسته است.

کلاه بازار یا ارزش کل سهام یک شرکت ، اندازه نسبی شرکت را نشان می دهد. از آنجا که این "ارزش بازار" شرکت است ، ارزش می تواند بر اساس احساسات بازار تغییر کند.

قیمت سهم یک شرکت مبلغ دلار است که یک سهم از سهام را می توان در آن خریداری یا فروخته شد. قیمت سهم بر اساس عرضه و تقاضای سهام یک شرکت دائما در حال تغییر است.

سهام برجسته به کلیه سهام عمومی که در حال حاضر متعلق به سهامداران ، کارمندان و سرمایه گذاران است ، اشاره دارد. به طور معمول ، این سهام را می توان به صورت سهام موجود در بورس سهام خریداری و فروخت. سهام نمایانگر حقوق صاحبان سهام یا یک قطعه مالکیت در شرکت است.

دانستن چگونگی محاسبه کلاه بازار - که در آینده توضیح خواهیم داد - برای استراتژی سرمایه گذاری شما مهم است.

نحوه محاسبه کلاه بازار

محاسبه کلاه بازار ساده است: قیمت هر سهم x تعداد سهام برجسته.

به عنوان مثال ، اگر سهام در هر سهم 20 دلار معامله شود و یک میلیون سهم برجسته باشد ، در این صورت کلاه بازار برای آن شرکت 20،000،000 دلار است.

در حالی که قیمت سهام به عنوان دلیل اصلی تغییر در کلاه بازار شناخته می شود ، شرکت ها همچنین می توانند سهام اضافی را صادر یا بفروشند. شرکت ها سهام را برای جمع آوری پول از سرمایه گذاران برای سرمایه اضافی صادر می کنند. این پول سپس برای توسعه و رشد مشاغل آنها استفاده می شود.

در حالی که قیمت سهام یک محرک اصلی است ، هنگام تجزیه و تحلیل تغییرات در کلاه بازار ، حتماً در جستجوی صدور سهام باشید.

کلاه بازار در نحوه طبقه بندی سرمایه گذاران شرکت ها بسیار مهم است و اساس شاخص های اصلی بازار سهام را تشکیل می دهد. شاخص S& P 500 از بزرگترین 500 شرکت آمریکایی توسط کلاه بازار تشکیل شده است. شاخص FTSE 100 شامل بزرگترین 100 شرکت ذکر شده در بورس اوراق بهادار لندن توسط کلاه بازار است.

جدیدترین سهام اصلی یک شرکت را می توان در صفحه اول 10-K یا 10-Q آن یافت. قیمت سهام را می توان در هر منبع اصلی اخبار مالی یافت. وب سایت های خبری مالی مانند Yahoo Finance ، Google Finance ، و جستجوی آلفا نیز به عنوان بخشی از سهام سهام یک شرکت ، کلاه بازار را نیز در بر می گیرد.

چگونه کلاه بازار باید بر استراتژی سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد؟

سرمایه گذاران با قرار دادن آنها در دسته بندی ها بر اساس کل کلاه بازار ، بین اندازه شرکت ها تمایز قائل می شوند. شرکت ها می توانند بسته به تغییر در کلاه بازار ، از سطل های مختلف حرکت کنند. متداول ترین دامنه ها به عنوان کلاه کوچک ، کلاه متوسط و کلاه بزرگ مشخص می شوند.

شرکت های بزرگ کلاه

این سطل شامل شرکت هایی است که بین 10 تا 200 میلیارد دلار کلاه بازار دارند. این شرکت ها همچنین به عنوان سهام تراشه های آبی شناخته می شوند و برخی از مشهورترین شرکت های جهان هستند.

اگر می خواهید نمونه هایی از شرکت های بزرگ با کلاه ، بیشتر از شاخص بورس سهام داو جونز که شامل 30 شرکت بزرگ با کلاه است از جمله:

• American Express (NYSE: AXP)
• مک دونالد (NYSE: MCD)
• شرکت والت دیزنی (NYSE: DIS)

شرکت های بزرگ با کلاه ، شرکت های بزرگ و پایدار در نظر گرفته می شوند که احتمالاً در طولانی مدت وجود دارند. بیشتر این شرکت ها سابقه تقدیر از قیمت و پرداخت سود سهام را دارند.

بسیاری از استراتژی های سرمایه گذاری محافظه کارانه مانند ارزش و سرمایه گذاری درآمدی شامل سهام بزرگ کلاه در اوراق بهادار خود هستند زیرا آنها بازده قابل پیش بینی و جریان پایدار درآمد را ارائه می دهند.

شرکتهای میانه

این سطل شامل شرکت هایی است که بین 2 تا 10 میلیارد دلار کلاه بازار دارند. شرکت های میانی درپوش به طور معمول نسبت به شرکت های بزرگ با ثبات کمتر هستند اما فرصت های بیشتری برای رشد دارند.

نمونه هایی از شرکت های میانی شامل موارد زیر است:

• درخت دلار (NASDAQ: DLTR)
• شرکت های Nuskin (NYSE: NUS)
• شرکت SNAP (NYSE: SNAP)

شرکت های Mid Cap به طور کلی از شرکت های بزرگ در معرض خطر هستند اما در مقایسه با شرکت های کوچک دارای سابقه اثبات شده تری دارند.

شرکت های میانی دارای مشخصات مالی قوی یا فرصت های رشد باید بخشی از نمونه کارها هر سرمایه گذار باشند.

شرکت های کوچک کلاه

این سطل شامل شرکت هایی است که دارای کلاه های بازار بین 300 تا 2 میلیارد دلار هستند. بسیاری از شرکت های کوچک کلاه جوان و در مراحل اولیه چرخه عمر تجارت هستند.

نمونه هایی از شرکت های کوچک با کلاه عبارتند از:

• کازینوهای قرن (NASDAQ: CNTY)
• Papa John Inteational (NASDAQ: PZZA)
• شرکت انرژی جنوب غربی (NYSE: SWN)

شرکت های کوچک با کلاه تمایل به ریسک پذیر دارند و نوسانات قیمت بیشتری نسبت به شرکت های بزرگ و میانه کلاه دارند. با این حال ، این شرکت های کوچکتر همچنین می توانند پتانسیل رشد بیشتری را ارائه دهند.

بسیاری از استراتژی های سرمایه گذاری در رشد شامل سهام کوچک کلاه در اوراق بهادار آنها است. این استراتژی ها شامل رویکردهای تهاجمی تر ، با تمرکز بر شرکت هایی است که پتانسیل رشد سریع و پتانسیل صعودی عظیم را ارائه می دهند.

اهمیت تنوع

هیچ برنده سرمایه گذاری روشنی در رابطه با کلاه بازار وجود ندارد. سهام کوچک ، وسط کلاه و سهام بزرگ همه از یکدیگر و بازار بهتر است. سهام بزرگ ، وسط کلاه و سهام کوچک در محیط های مختلف نیز عملکرد بهتری دارند.

به همین دلیل برای سرمایه گذاران مهم است که ترکیبی از شرکت های با اندازه مختلف را در اوراق بهادار خود متنوع و حفظ کنند.

اندازه شرکت ، چه کوچک ، متوسط و چه بزرگ ، می تواند به عنوان یک معیار مناسب برای شکل دادن به استراتژی سرمایه گذاری شما باشد. یافتن ترکیب مناسب به کاهش ریسک سرمایه گذاری و به حداکثر رساندن بازده نمونه کارها کمک می کند.

اهمیت کلاه بازار برای سرمایه گذاران

CAP Market یک معیار گسترده است که منعکس کننده انتظارات سرمایه گذاران در مورد عملکرد آینده شرکت است. CAP Market می تواند به تعیین احساسات و چشم انداز کلی بازار هم برای شرکت و هم برای صنعت وسیع کمک کند.

اگر کلاه بازار یک شرکت افزایش یابد ، این به احتمال زیاد به دلیل افزایش قیمت سهام است. این افزایش قیمت سهم می تواند به دلیل چندین عامل باشد ، از جمله:

• گزارش های درآمد جامد
• وقایع مثبت غیر منتظره
• پیشرفت های عملیاتی
• یا یک چشم انداز کلی اقتصادی قوی

اگر کلاه بازار کاهش یابد ، این به احتمال زیاد به دلیل کاهش قیمت سهام است. این کاهش می تواند نتیجه:

• مسائل خاص شرکت
• راهنمایی درآمد از دست رفته
• کم کاری در مقابل رقبای خود
• یا چشم انداز اقتصادی ضعیف

کلام احتیاط

توجه به این نکته حائز اهمیت است که درپوش بازار به تنهایی نمی تواند تعیین کند که آیا خرید سهام یک سرمایه گذاری خوب یا بد است.

درپوش بازار اندازه شرکت را در یک مقطع زمانی اندازه گیری می کند. اگر کلاه بازار افزایش یابد ، این تضمین نمی کند که یک شرکت در آینده عملکرد خوبی داشته باشد.

بازار سهام بسیار کارآمد است ، به این معنی که شرکت های دولتی بر اساس کلیه اطلاعات عمومی ارائه شده به طور کلی با ارزش مورد انتظار خود قیمت گذاری می شوند. سرمایه گذاران به طور معمول می توانند انتظار داشته باشند که یک کلاه بازار ارزش ذاتی یک شرکت را منعکس کند. ارزش ذاتی ارزشی است که یک سرمایه گذار منطقی با دانش کامل در مورد ویژگی های سهام با میل خود می پردازد.

سرمایه گذاران سهام را خریداری می کنند که فکر می کنند ارزش های ذاتی از ارزش بازار بیشتر است و سهام را می فروشند که فکر می کنند ارزش های ذاتی کمتر از ارزش بازار هستند.

قادر به تجزیه و تحلیل تغییرات در کلاه بازار یک ابزار مهم است ، اما تنها یک عامل در تعیین اینکه سهام یک سرمایه گذاری خوب است یا خیر ، است.

اهمیت کلاه بازار برای شرکتهای دولتی

کلاه بازار نقش بسیار مهمی در موفقیت یک شرکت دولتی دارد. کلاه بازار یک شرکت می تواند تعیین کند:

• در چه بورس اوراق بهادار قرار دارند
• میزان سرمایه ای که می توانند هزینه کنند
• انواع سرمایه گذاران آنها را جذب می کنند

توجه جدی به چگونگی تأثیرگذاری در کلاه بازار ، یک شرکت می تواند به یک سرمایه گذار کمک کند تا بتواند سهام خود را خریداری کند یا بفروشد.

لیست در بورس اوراق بهادار

شرکت هایی که در مبادلات اصلی بورس اوراق بهادار مانند NYSE و NASDAQ تجارت می کنند ، در لیگ اختصاصی متشکل از مشهورترین و تأثیرگذارترین شرکت های جهان قرار دارند. شرکت ها فقط در صورت برآورده کردن الزامات متعدد از جمله ملاقات با آستانه کل بازار می توانند در این لیست ها قرار بگیرند.

برای واجد شرایط بودن در لیست NYSE ، یک شرکت باید حداقل 1. 1 میلیون سهم از سهام معامله شده عمومی و کلاه بازار حداقل 40 میلیون دلار داشته باشد.

برای واجد شرایط بودن در لیست NASDAQ ، یک شرکت باید حداقل 1. 25 میلیون سهم از سهام معامله شده عمومی و کلاه بازار حداقل 50 میلیون دلار داشته باشد.

رعایت این نیازهای بازار در بازار می تواند دسترسی بیشتری به سرمایه گذاران معتبر تر ، بهبود اعتبار یک شرکت و منجر به افزایش زیاد قیمت سهام فراهم کند.

حذف از NASDAQ ، NYSE یا یک مبادله دیگر می تواند رخ دهد که کلاه بازار یک شرکت زیر نیازهای مبادله قرار بگیرد.

اگرچه یک شرکت لزوماً در هنگام ورشکستگی در ورشکستگی نیست ، اما معمولاً مقداری از قدرت ، اعتبار و یا ثبات مالی خود را از دست داده است. حذف از مبادله می تواند سرمایه گذاران را از دست بدهد.

مزایای افزایش کلاه بازار

برای کشف بیشتر اهمیت کلاه بازار ، بیایید با افزایش قیمت سهام و کلاه بازار ، به مزایایی که شرکت ها تجربه می کنند ، شیرجه بزنیم.

دسترسی به سرمایه را افزایش می دهد

اگر شرکتی بخواهد سرمایه خود را برای رشد و توسعه تجارت خود جمع کند ، اکنون می تواند با فروش سهام با قیمت بالاتر برای افزایش تراز نقدی این کار را انجام دهد. این شرکت ها را ترغیب به سرمایه گذاری در محصولات یا خدمات جدید ، عملیات مالی ، دستیابی به خرید و گسترش در بازارهای جدید می کند.

ترازنامه را بهبود می بخشد و بدهی را پرداخت می کند

شرکتی با کلاه بازار بالاتر معمولاً نسبت به یک شرکت کوچکتر با ثبات تر و امن تر است و به آن دسترسی به شرایط تأمین مالی مطلوب تر می دهد. مقادیر بالاتر درپوش بازار همچنین به شرکتها اجازه می دهد بدهی را با پول نقد دریافت شده از فروش سهام با قیمت بالاتر برای هر سهم پرداخت کنند.

ارزش را برای ذینفعان باز می کند

مدیران ، کارمندان و سایر ذینفعان از طریق کمک های مالی گزینه ، برنامه های مالکیت سهام کارمندان ، برنامه های بازنشستگی و سایر وسایل بهره مند می شوند.

سرمایه گذاران معتبر را به خود جلب می کند

در حال افزایش بازار ، علاقه ایجاد می کند و یک شرکت را در معرض استخر بزرگی از سرمایه گذاران قرار می دهد. ارزش های بزرگتر درپوش بازار می تواند به سیمان شهرت یک شرکت به عنوان یک تجارت موفق و با ارزش کمک کند.

در پایان روز ، هنگامی که یک شرکت برنده می شود ، سرمایه گذار برنده می شود. درک چگونگی ارزش کلاه بازار می تواند به نفع ارزش سرمایه گذاری یک شرکت باشد یا به آن آسیب برساند ، بینش بیشتری در مورد خرید و فروش سهام فراهم می کند.

مطالعه موردی درپوش بازار: تسلا

از سال 2019 تا 2020 ، تسلا (NASDAQ: TSLA) شاهد افزایش انفجاری در کلاه بازار بود. در شش ماه ، از اوت 2019 تا فوریه 2020 ، کلاه بازار تسلا بیش از 250 درصد افزایش یافته است.

تسلا اولین خودروساز ایالات متحده شد که به کلاه 100 میلیارد دلاری بازار رسید. این در حال حاضر به بیش از 140 میلیارد دلار افزایش یافته است - تقریباً دو برابر اندازه ترکیبی خودروسازان رقیب جنرال موتورز (48 میلیارد دلار) و فورد (36 میلیارد دلار). فقط تویوتا در این مرحله کلاه بازار بالاتری دارد.

افزایش گسترده تسلا در کلاه بازار نتیجه افزایش فروش جهانی خودرو ، معرفی وسایل نقلیه تسلا در چین ، ساخت دو گیگافکتوری در چین و آلمان و گزارش درآمد ستاره ای Q4 است.

افزایش تسلا در کلاه بازار موج های شوک را از طریق بازار سهام ارسال کرد. کمتر از یک سال پیش ، تسلا کوتاهترین سهام در وال استریت بود ، به این معنی که بیشتر سرمایه گذاران شرط می بندند که قیمت سهم کاهش می یابد. در سال 2019 ، تحقیقات سیترون تخمین زد که قیمت سهم تسلا تا پایان سال به زیر 100 دلار کاهش می یابد.

از آن زمان ، شرکت های تحلیلگر مانند Wedbush Securities ، Argus Research و مدیریت سرمایه گذاری ARK تخمین قیمت سهام آینده را به تعداد بی سابقه ای افزایش داده اند. مدیریت سرمایه گذاری ARK معتقد است که سهام می تواند تا سال 2024 تا 7000 دلار در هر سهم داشته باشد.

افزایش قیمت سهام تسلا ارزش بازپرداخت سرمایه گذاران را باز کرده است. مدیرعامل الون مسک بزرگترین سهامدار این شرکت است و در شش ماه گذشته به یکی از ثروتمندترین افراد جهان تبدیل شده است - افزایش قیمت سهام تسلا ارزش خالص خود را به 39. 3 میلیارد دلار رسانده است

تسلا چه کاری انجام داده است؟

تسلا به سرعت از این افزایش کلاه بازار استفاده کرده است. در اوایل فوریه 2020 ، تسلا اعلام کرد که قصد دارد 2 میلیارد دلار سهام مشترک را ارائه دهد. تسلا با توجه به کلاه بالاتر در بازار ، می تواند با فروش سهام کمتری برای همان ارزش نقدی ، پول را جمع کند.

تسلا گفت که قصد دارد از عواید "برای تقویت بیشتر ترازنامه خود و همچنین برای اهداف عمومی شرکت" استفاده کند.

مدیرعامل الون مسک با تأکید بر اعتماد به نفس وی به این شرکت ، 10 میلیون دلار سهام خریداری می کند.

به طور کلی ، اجرای تاریخی تسلا آن را به عنوان یک نیروگاه در صنعت خودرو تقویت کرده و اعتماد به نفس سرمایه گذاران ، تحلیلگران و ذینفعان را القا کرده است. تسلا همچنین با باز کردن سرمایه بیشتر برای سرمایه گذاری در رشد آینده ، از اوضاع استفاده می کند.

نحوه محاسبه کلاه بازار

دانستن چگونگی محاسبه کلاه بازار و تجزیه و تحلیل آن - به خودی خود - برای انجام سرمایه گذاری های هوشمند مؤثر نیست.

با این حال ، درک اندازه شرکت در زمینه یک استراتژی کلی سرمایه گذاری در ساخت یک سبد سهام متعادل برای مدیریت ریسک و بازده بسیار مهم است.

شرکت هایی مانند تسلا همچنان به نوآوری و تغییر نحوه خرید و فروش سرمایه گذاران در بورس سهام ادامه می دهند."استاندارد طلای" ممکن است امروز یک کلاه بازار یک تریلیون دلاری باشد ، اما همانطور که دیدیم ، فقط یک شرکت طول می کشد تا وارد شود و آنچه را که ممکن است دوباره تعریف کند ، به نفع شرکت ها و سرمایه گذاران به طور یکسان است.

درباره نویسنده

Tucker Ammons

Tucker Ammons یک تحلیلگر بانکداری سرمایه گذاری در Boue Partners ، یک بانک سرمایه گذاری بوتیک در شارلوت ، کارولینای شمالی است. وی در طول دوره تصدی خود با این شرکت ، از معاملات مختلف M& A با محوریت مراقبت های بهداشتی پشتیبانی کرده است. وی قبل از پیوستن به این شرکت ، یک تحلیلگر ریسک در Bank of America Merrill Lynch برای درآمد ثابت ، ارزها و میزهای تجارت کالا بود. آمونز یک کارشناسی دریافت کرد. در امور مالی از دانشگاه ویک فارست و سطح اول CFA را پشت سر گذاشته است. در خارج از کار ، او از پرواز ، دویدن و کاوش در بیابان کارولینای شمالی لذت می برد.

مقالات مرتبط

ازدواج متاهل چیست؟

مزایا و مضرات یک ازدواج متاهل را در این راهنمای تجارت گزینه ها بیاموزید.

گزینه های یقه چیست؟

هر آنچه را که باید در مورد گزینه های یقه در این راهنمای معاملات یقه ، از جمله نقطه Breakeven ، حداکثر سود ، حداکثر ضرر و موارد دیگر بدانید ، بیاموزید.

10 فیلم برتر بورس برای تماشای امروز

10 فیلم برتر بورس را برای تماشای امروز برای سرگرمی و همچنین اهداف آموزشی کشف کنید.

گزینه های جهش چیست؟

هر آنچه را که باید در مورد گزینه های جهش بدانید ، از مزایای آنها ، معایب ، نحوه خرید ، نحوه خروج و موارد دیگر در این راهنمای گزینه های جهش بیاموزید.

فروش برای باز کردن در مقابل فروش برای بستن: تفاوت چیست؟

هر آنچه را که باید در مورد فروش بدانید برای باز کردن در مقابل فروش برای بستن در این راهنمای معاملات گزینه ها بیاموزید.

اعتبار اعتباری چیست؟

مزایا و مضرات یک اعتبار را در این راهنمای تجارت گزینه ها بیاموزید.