سود سهام در هر سهم چیست و چگونه محاسبه می شود؟

سود سهام برای هر سهم مبلغ پولی است که یک شرکت در قالب سود سهام برای هر سهم پرداخت می کند. برای به دست آوردن این رقم ، کل مبلغ پرداخت شده در سود سهام با تعداد کل سهام برجسته تقسیم می شود.

شرکت ها در تلاش هستند تا سود کسب کنند. آنها همچنین بر این موضوع متمرکز شده اند که چه کاری باید با سود انجام دهند: آن را به صورت نقدی نگه دارید ، آن را در عملیات فعلی یا گسترش سرمایه گذاری کنید ، یا آن را به عنوان سود سهام به سهامداران بپردازید.

سود سهام مانند پاداش سهامداران برای سرمایه گذاری پول در شرکت است. این به طور معمول به عنوان یک ارزش هر سهم بیان می شود ، دقیقاً همانطور که سود یک شرکت به صورت هر سهم بیان می شود.

سود سهام برای هر سهم چیست و چرا برای سرمایه گذاران مهم است؟

سود سهام برای هر سهم مبلغ پولی است که یک شرکت در قالب سود سهام برای هر سهم پرداخت می کند. برای به دست آوردن این رقم ، کل مبلغ پرداخت شده در سود سهام با تعداد کل سهام برجسته تقسیم می شود.

سود سهام در هر سهم برای سرمایه گذاران ضروری است زیرا این یک روش مهم برای اندازه گیری بازده پول آنها است. این ماده اغلب در محاسبات برای ارزش گذاری سهام و مقایسه ارزش نسبی سهام شرکت های مختلف استفاده می شود.

سود سهام از چند طریق می تواند برای سرمایه گذاران جذاب باشد:

• آنها نمایانگر یک جریان درآمد هستند ، که می تواند به طور مرتب با گذشت زمان افزایش یابد زیرا شرکت ها رشد درآمد پایدار را نشان می دهند. این امر به ویژه برای سرمایه گذاران مهم است زیرا آنها به بازنشستگی می رسند.
• یک سیاست سود سهام منظم می تواند به سرمایه گذاران نشان دهد که این شرکت پایدار است و باعث کاهش یا از بین بردن سود سهام نمی شود.
• سود سهام را می توان برای ترکیب بیشتر بازده و ایجاد ثروت سرمایه گذاری کرد.

شرکت های پرداخت سود سهام

به عنوان مثال ، بیشتر شرکت های بزرگ سود سهام را پرداخت می کنند-حدود سه چهارم از شرکت های شاخص 500 استاندارد و فقیر-در حالی که حدود نیمی از شرکت های کوچک کلاه سود سهام را پرداخت می کنند. شرکت های قدیمی تر و تثبیت شده با درآمد قابل پیش بینی تر تمایل به قابل اطمینان ترین پرداخت کنندگان سود سهام دارند. صنایعی مانند بانکداری و دارایی ، انرژی ، مراقبت های بهداشتی ، داروسازی و آب و برق تعداد بیشتری از شرکتهای پرداخت سود سهام دارند. استاد مشارکت محدود و اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) سود سهام زیادی را پرداخت می کنند زیرا آنها تحت مقررات مختلف مالیاتی فعالیت می کنند.

سرمایه گذاران باید درک کنند که در حالی که پرداخت سود سهام در هنگام ثابت بودن خوب است ، تضمین نمی شوند. سود سهام فقط به اختیار یک شرکت و هیئت مدیره آن است. حوادث جانبی می تواند باعث کاهش یا تعلیق سود شرکت ها شود. به عنوان مثال ، دیزنی سود سهام را در طول همه گیر Covid-19 در سال 2020 به حالت تعلیق درآورد و از ژانویه 2022 آنها را مجدداً راه اندازی نکرده بود.

برخی از بزرگترین شرکت های S& P 500 سود سهام را پرداخت نمی کنند. از جمله آنها الفبای (والدین گوگل) ، آمازون ، برکشایر هاتاوی و متا (فیس بوک) است. آنها تصمیم می گیرند که تمام درآمد خود را برای رشد بیشتر و قیمت سهام بالاتر سرمایه گذاری کنند.

انواع سود سهام

بیشتر شرکت هایی که سود سهام را پرداخت می کنند این کار را بطور منظم انجام می دهند - معمولاً سه ماهه در ایالات متحده - و تقریباً همه به صورت نقدی پرداخت می کنند.

اشکال دیگر سود سهام عبارتند از:

• سود سهام سهام ، از طریق صدور سهام جدید به سهامداران فعلی ، به صورت حرفه ای. به عنوان مثال ، شرکتی که 5 ٪ سود سهام سهام را اعلام می کند ، پنج سهم جدید را به دارنده 100 سهام صادر می کند. دارنده 200 سهم 10 سهم جدید دریافت می کند.
• سود سهام ویژه ، پرداخت یک بار. سود سهام ویژه نادر است ، و هنگامی اتفاق می افتد که یک شرکت مقدار زیادی پول نقد را جمع کرده است که برای آن هدف فوری ندارد. نمونه های قابل توجه شامل مایکروسافت است که در سال 2004 32 میلیارد دلار یا 3 دلار سهم پرداخت می کرد ، هنگامی که سود سهام سه ماهه آن 8 سنت سهم بود.
• Spin-off ، توزیع سهام یک شرکت تابعه به یک شرکت تجاری جداگانه ، به صورت طرفدار برای سهامداران فعلی. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت قیمت سهام 200 دلار داشته باشد و یک شرکت تابعه را که 25 ٪ از درآمد و درآمد آن را نشان می دهد ، دور می کند ، سهامداران اکنون سهم شرکت را به ارزش 150 دلار و سهم از اسپین آف با ارزش 50 دلار دارند.

سهام مشترک و ترجیحی

سود سهام معمولاً در دو نوع سهام صادر شده توسط شرکت ها پرداخت می شود:

• سهام مشترک یا سهام عادی. سهم مشترک واحد منافع مالکیت سهام در شرکت با حق رأی است. بیشتر شرکت ها یک کلاس واحد از سهام مشترک دارند. برخی از آنها کلاس های دوگانه دارند که یک کلاس نسبت به دیگری حق رأی دارد.
• سهام ترجیحی ، که هیچ حق رأی ندارند اما در پرداخت سود سهام در اولویت قرار می گیرند-آنها قبل از هرگونه سود سهام مشترک پرداخت می شوند. به طور معمول سود سهام یک مقدار ثابت است. به عنوان مثال ، سود سهام سالانه 6 ٪ در سهام با ارزش چهره 1000 دلار 60 دلار پرداخت می کند. سهام ترجیحی ترکیبی از سهام و اوراق قرضه است. تعداد کمی از شرکت ها سهام ترجیحی را صادر می کنند.

محاسبه سود سهام در هر سهم

یک شرکت ابتدا باید قبل از تصمیم گیری در مورد سود سهام ، درآمد هر سهم خود را برای دوره (سه ماهه یا سال) محاسبه کند. فرمول:

درآمد برای هر سهم = درآمد خالص - سود سهام ارجح/سهام مشترک معوق درآمد خالص منهای سود سهام ترجیحی اغلب در صورتهای درآمد شرکت به عنوان "درآمد خالص در دسترس برای سهامداران مشترک" ظاهر می شود.

سپس شرکت باید در مورد نسبت پرداخت تصمیم بگیرد: چه نسبت سود باید به عنوان سود سهام پرداخت شود. بیایید بگوییم که یک شرکت در هر سهم 10 دلار درآمد دارد و با نسبت پرداخت 25 درصدی تصمیم می گیرد. سود سهام پس از آن است:

10 $ 0. 25 = 2. 50 دلار در هر سهم

شرکت ها معمولاً تعداد کاملاً رقیق سهام مشترک را ذکر می کنند ، که فرض می کند هرگونه گزینه سهام اعمال می شود ، سهام را افزایش می دهد و در نتیجه سود هر سهم و سود سهام را رقیق می کند. این یک حسابداری محافظه کارانه تر از منافع هر سهم است. شرکت ها همچنین میانگین وزنی را که ممتاز است ، محاسبه می کنند تا هرگونه تغییر در تعداد سهام در این دوره را به حساب آورند.

بیایید بگوییم که یک شرکت دارای درآمد (همچنین درآمد خالص یا سود خالص) 100 میلیون دلار است و 1 میلیون سهم برجسته دارد. سپس:

100 میلیون دلار/10 میلیون دلار = 10 دلار درآمد برای هر سهم (یا EPS)

اکنون فرض کنیم که این شرکت تصمیم می گیرد 90 میلیون دلار از درآمد را برای سرمایه گذاری مجدد در تجارت خود نگه دارد. به این درآمد حفظ شده گفته می شود. این شرکت تصمیم می گیرد از بقیه درآمد ، 10 میلیون دلار ، برای پرداخت سهامداران به عنوان سود سهام استفاده کند. بنابراین:

10 میلیون دلار/10 میلیون سهام = 1 دلار در هر سهم سهام

نسبت

سرمایه گذاران می توانند از نسبت ها برای ارزیابی شرکت ها به روش های مختلف در مورد درآمد و سود سهام استفاده کنند:

• بشراین مبلغ دلار سود سهام است که به عنوان درصدی از قیمت فعلی سهام بیان شده است. بنابراین اگر یک شرکت سود سهام سالانه 3 دلار بپردازد و سهام آن با 100 دلار معامله شود ، سود سهام 3 ٪ است. سرمایه گذاران می توانند بازده سود سهام را در بین شرکت ها و صنایع مقایسه کنند و همچنین بازده سود سهام را در برابر بازده اوراق قرضه مقایسه کنند. بازده سود سهام در دهه 2020 نزدیک به رکورد پایین بوده است زیرا قیمت سهام بسیار سریعتر از سود سهام افزایش یافته است. عملکرد سود سهام کل برای S& P 500 در سال 2021 1. 24 ٪ بود که در دو دهه کمترین میزان بود.
• سود درآمد. این درآمد هر سهم به عنوان درصدی از قیمت سهام است. اگر درآمدهای جدیدترین سال 12 دلار برای هر سهم و قیمت سهام آن 100 دلار باشد ، بازده درآمد 12 ٪ است. بازده درآمد بسیار بالاتر از سود سهام ممکن است نشان دهد که یک شرکت در افزایش سود سهام خود کنار گذاشته است.
• نسبت پرداختاین درصد درآمد پرداخت شده به عنوان سود سهام است. شرکتی که 5 دلار درآمد هر سهم دارد و سود سهام 50 سنت را پرداخت می کند ، نسبت پرداخت 10 ٪ (0. 5/5 دلار) دارد. میانگین نسبت بین شرکتهای S& P 500 در سال 2021 حدود 29 ٪ بود. سرمایه گذاران ممکن است نسبت پرداخت پایین را به عنوان یک نقطه شروع بهتر در نظر بگیرند ، و اتاق به طور پیوسته با گذشت زمان رشد می کند. نسبت بسیار بالاتری می تواند نشان دهد که یک شرکت بیش از حد به سهامداران پرداخت می کند و ممکن است نیاز به کاهش سود سهام داشته و درآمد بیشتری را برای سرمایه گذاری در تجارت خود حفظ کند.
• نسبت احتباساین سمت تلنگر نسبت پرداخت است - درصد درآمد حاصل از این شرکت برای سرمایه گذاری مجدد. به عنوان مثال نسبت پرداخت سود سهام 10 ٪ به معنای نسبت نگهداری 90 ٪ است.

گزینه های دیگر برای سود سهام

شرکت ها روش های دیگری برای پاداش سهامداران دارند ، از جمله:

• بازپرداختبازپرداخت سهام یک شرکت با کاهش تعداد سهام برجسته ، روش دیگری برای پاداش سهامداران است ، بنابراین باعث افزایش درآمد برای هر سهم می شود. درآمد بالاتر هر سهم می تواند به افزایش قیمت سهام کمک کند.
• تقسیم سهامهیچ پاداش فوری برای سهامداران در تقسیم سهام وجود ندارد ، اما با پایین آمدن قیمت سهم ، ممکن است تقاضای سرمایه گذار جدید برای سهام ایجاد کند و در نتیجه قیمت سهم را افزایش دهد. مثال اخیر الفبای ، پدر و مادر گوگل است که از تقسیم 20 بر 1 خبر داد زیرا سهام آن نزدیک به 3000 دلار معامله شد. این تقسیم به معنای قیمت سهم در حدود 150 دلار خواهد بود و باعث می شود سهام الفبای برای سرمایه گذاران بیشتر مقرون به صرفه باشد.

سود سهام در هر سهم در مقابل درآمد هر سهم

درآمد هر سهم میزان درآمد یک شرکت (درآمد خالص) است که به هر سهم برجسته اختصاص داده شده است. سود سهام در هر سهم بخشی از درآمدی است که هیئت مدیره شرکت تصمیم می گیرد به سهامداران بازگردد ، معمولاً به عنوان پرداخت نقدی. شرکت ها سیاست های سود سهام خود را به صورت سه ماهه و سالانه بررسی می کنند ، نسبت به روند درآمدهای درآمد و جریان نقدی از عملیات شرکت.

خط پایین

سود سهام در هر سهم می تواند منبع درآمد برای سرمایه گذاران و همچنین افزایش بازده های طولانی مدت در صورت سرمایه گذاری مجدد به جای هزینه باشد. از طرف دیگر ، تمرکز بیش از حد روی شرکت های پرداخت سود سهام ممکن است به این معنا باشد که سرمایه گذاران فرصت هایی را بین شرکت هایی که سود سهام خود را پرداخت نمی کنند از دست نمی دهند اما در ارزش بازار سهام افزایش می یابد.

اگر آماده شروع به رشد سرمایه خود هستید ، تایتان برای شما آماده است. تیم ما از تحلیلگران سرمایه گذاری استثنایی صدها میلیون دلار مدیریت می کنند و مشتریان خود را در استراتژی های طولانی مدت با مدیریت فعال و با توجه به پتانسیل رشد گسترده سرمایه گذاری می کنند. از طریق برنامه برنده جایزه ما ، با برخی از هوشمندترین ذهن سرمایه گذاری در تجارت ، اسلحه را سوار خواهید کرد. ثبت نام دقایقی طول می کشد: امروز شروع کنید.

اگر به دنبال یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت هستید ، ما شما را تحت پوشش قرار داده ایم. پرتفوی برنده جایزه تیتان ، به سرمایه گذاران در تمام سطوح درآمد ، پتانسیل رشد ثروت خود را در طولانی مدت ارائه می دهد. چرا صبر کنید؟ثبت نام کمتر از پنج دقیقه طول می کشد.

اطلاعات خاص موجود در اینجا از منابع شخص ثالث بدست آمده است. در حالی که از منابعی که معتقدند قابل اعتماد هستند ، تیتان به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ گونه نمایشی در مورد صحت اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک وضعیت خاص ارائه نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا ممکن است شامل تبلیغات شخص ثالث باشد. تایتان چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده و هیچ محتوای تبلیغاتی موجود در آن را تأیید نمی کند.

این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره قانونی ، تجارت ، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آنها اعتماد کرد. شما باید در مورد آن موارد با مشاوران خود مشورت کنید. مراجعه به هر اوراق بهادار یا دارایی های دیجیتالی فقط برای اهداف مصور است و توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری را برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تشکیل نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا در نظر گرفته نشده است و برای استفاده توسط هیچ سرمایه گذار یا سرمایه گذاران آینده نگر در نظر گرفته نشده است ، و ممکن است در هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در هر استراتژی مدیریت شده توسط تیتان ، تحت هیچ شرایطی مورد اعتماد قرار نگیرد. هرگونه سرمایه گذاری ذکر شده ، یا توصیف شده ، نماینده کلیه سرمایه گذاری ها در استراتژی های مدیریت شده توسط تیتان نیست ، و هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذاری ها سودآور باشند یا اینکه سرمایه گذاری های دیگر در آینده دارای ویژگی ها یا نتایج مشابهی هستند.

نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل فقط برای اهداف اطلاعاتی هستند و در هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کنید. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ ذکر شده صحبت می کند. هرگونه پیش بینی ، تخمین ها ، پیش بینی ها ، اهداف ، چشم انداز و/یا نظرات بیان شده در این مواد بدون اطلاع قبلی تغییر می کند و ممکن است متفاوت باشد یا مغایر با عقاید بیان شده توسط دیگران باشد. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر به صفحه حقوقی Titan مراجعه کنید.