درک بهتر گزینه ها

Firstrade آموزش معاملات گزینه ها را ارائه می دهد تا به شما در درک بهتر تجارت و سرمایه گذاری کمک کند. در این بخش، ما به شما کمک می کنیم تا نوسانات و یونانیان را در معاملات گزینه ها درک کنید. وقتی آماده شدید، برنامه آنلاین Firstrade را برای شروع سرمایه گذاری تکمیل کنید!

نوسان

نوسانات می تواند عامل بسیار مهمی در تصمیم گیری برای خرید یا فروش باشد. نوسانات دامنه ای را به سرمایه گذار گزینه نشان می دهد که قیمت سهام در یک دوره معین نوسان داشته است. ارزش ریاضی رسمی نوسانات به عنوان "انحراف استاندارد سالانه تغییرات روزانه قیمت سهام" نشان داده می شود.

دو نوع نوسان معاملات گزینه وجود دارد: نوسانات آماری و نوسانات ضمنی.

نوسانات آماری - اندازه گیری تغییرات قیمت واقعی دارایی در یک دوره زمانی خاص.

نوسانات ضمنی - معیاری است که نشان می دهد «محل بازار» چقدر انتظار دارد قیمت دارایی برای قیمت اختیار تغییر کند. یعنی نوسانی که خود بازار به آن اشاره می کند.

محاسبه نوسانات یک مسئله دشوار برای کاربرد ریاضی است.

در مدل بلک شولز، نوسان به عنوان انحراف استاندارد سالانه قیمت سهام تعریف می شود. راهی وجود دارد که استراتژیست می تواند به بازار اجازه دهد تا نوسانات را برای او محاسبه کند. این را با استفاده از نوسانات ضمنی می نامند - یعنی نوسانی که خود بازار به آن اشاره می کند. این شبیه به یک فرضیه بازار کارآمد است. اگر سود معاملاتی کافی در گزینه ای نزدیک به پول وجود داشته باشد، آن گزینه معمولاً قیمت مناسبی خواهد داشت.

فرمول بلک اسکولز

فرمول بلک شولز اولین مدل پرکاربرد برای قیمت گذاری اختیار معامله بود. از این فرمول می توان برای محاسبه ارزش نظری یک گزینه با استفاده از قیمت های فعلی سهام، سود سهام مورد انتظار، قیمت عملی گزینه، نرخ های بهره مورد انتظار، زمان تا انقضا و نوسانات مورد انتظار سهام استفاده کرد. در حالی که مدل بلک-اسکولز بازارهای اختیار معامله در دنیای واقعی را کاملاً توصیف نمی کند، هنوز هم اغلب در ارزش گذاری و معامله گزینه ها استفاده می شود.

متغیرهای فرمول بلک شولز عبارتند از:

• قیمت سهام
• قیمت اعتصاب
• زمان باقی مانده تا انقضا به عنوان درصد سال بیان می شود
• نرخ بهره بدون ریسک فعلی
• نوسانات با انحراف استاندارد سالانه اندازه گیری می شود.

یونانی ها

یونانیان در معاملات اختیار معامله مجموعه ای از مقادیر آماری (بیان شده به صورت درصد) هستند که به سرمایه گذار دید کلی بهتری از عملکرد یک سهام می دهد.

بتا: اندازه گیری از نزدیک حرکت یک سهام فردی ، حرکت کل بورس را ردیابی می کند.

دلتا: اندازه گیری رابطه بین قیمت گزینه و قیمت سهام زیربنایی. برای گزینه تماس ، دلتای 0. 50 به معنای افزایش نیم امتیاز در حق بیمه برای هر دلار است که سهام بالا می رود. برای یک قرارداد گزینه ، حق بیمه با کاهش قیمت سهام افزایش می یابد. به عنوان گزینه های نزدیک به انقضا ، قراردادهای درون پول به دلتا 1 نزدیک می شوند.

در این مثال ، دلتا برای سهام XYZ 0. 50 است. از آنجا که قیمت سهام 2. 00 دلار تغییر می کند ، قیمت گزینه ها برای هر دلار 50 سنت تغییر می کند. بنابراین قیمت گزینه ها با (0. 50 x 2) = 1. 00 تغییر می کند. گزینه های تماس قیمت آنها 1. 00 دلار افزایش می یابد و گزینه های Put قیمت آنها 1. 00 دلار کاهش می یابد. دلتا درصد ثابت نیست. تغییر در قیمت سهام و زمان تا زمان انقضا بر ارزش دلتا تأثیر خواهد گذاشت.

گاما: حساسیت دلتا به تغییر واحد در زیرین. گاما نشان دهنده تغییر مطلق در دلتا است. به عنوان مثال ، تغییر گاما از 0. 150 نشان می دهد که اگر قیمت زیرین افزایش یا کاهش یابد ، دلتا با 0. 150 افزایش می یابد. نتایج ممکن است به دلیل گرد شدن دقیق نباشد.

لامبدا: اندازه گیری اهرم. تغییر درصد مورد انتظار در مقدار گزینه برای تغییر 1 درصدی در ارزش محصول زیرین.

RHO: حساسیت به ارزش گزینه برای تغییر در نرخ بهره. RHO نشان دهنده تغییر مطلق در ارزش گزینه برای تغییر یک درصدی در نرخ بهره است. به عنوان مثال ، RHO از 0. 060 نشان می دهد که اگر نرخ بهره 1. 0 کاهش یابد ، ارزش نظری گزینه با 0. 060 افزایش می یابد. نتایج ممکن است به دلیل گرد شدن دقیق نباشد.

تتا: حساسیت به مقدار گزینه برای تغییر در زمان. تتا نشان دهنده تغییر مطلق در مقدار گزینه برای کاهش "یک واحد" در زمان به انقضا است. ماشین حساب گزینه فرض می کند "یک واحد" از زمان هفت روز است. به عنوان مثال ، تتا ا ز-250 نشان می دهد که اگر روزهای انقضا با 7 کاهش یابد ، ارزش نظری گزینه ب ا-0. 250 تغییر خواهد کرد. توجه: اگر روزهای انقضا هفت یا کمتر باشد ، تتا هفت روزه به تتا یک روزه تغییر می کند.

Vega (Kappa ، Omega ، Tau): حساسیت به مقدار گزینه برای تغییر در نوسانات. وگا نشان دهنده تغییر مطلق در مقدار گزینه برای تغییر یک درصدی در نوسانات است. به عنوان مثال ، یک VEGA از 0. 090 نشان می دهد که اگر درصد نوسانات 1. 0 افزایش یابد یا در صورت کاهش درصد نوسانات 1. 0 کاهش یابد ، یک تغییر مطلق در ارزش نظری گزینه با 0. 090 افزایش می یابد. نتایج ممکن است به دلیل گرد شدن دقیق نباشد.

© 2023 شورای صنعت گزینه ها. کلیه حقوق محفوظ است. به آدرس آنلاین به آدرس www. optionseducation. org مراجعه کنید

• شروع کار در OptionSwhat گزینه ای است؟

• شروع شدن
• گزینه های شاخص

• حساب ها
• خدمات ویژه

• لینک های سریع

• امنیت
• شریک شدن

• ما را دنبال کنید

• اطلاعات مربوط به شرکت های اطلاعاتی

• گزارش های حقوقی افشای حقوقی و بیانیه شرایط دسترسی

محصولات و خدمات کارگزاری ارائه شده توسط Firstrade Securities ، Inc.

خدمات کارگزاری Firstrade را با FINRA BrokerCheck بررسی کنید.

تجارت آنلاین به دلیل پاسخ به سیستم و زمان دسترسی که ممکن است به دلیل شرایط بازار ، عملکرد سیستم و سایر عوامل متفاوت باشد ، ریسک ذاتی دارد. یک سرمایه گذار باید این و خطرات اضافی را قبل از تجارت درک کند. اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. تمام سرمایه گذاری ها شامل ریسک هستند و ممکن است ضرر و زیان از سرمایه گذاری اصلی سرمایه گذاری شود. عملکرد گذشته امنیت ، صنعت ، بخش ، بازار یا محصول مالی ، نتایج یا بازده های آینده را تضمین نمی کند. Firstrade یک کارگزار با تخفیف است که خدمات کارگزاری خود را به سرمایه گذاران خود هدایت می کند و توصیه هایی را ارائه نمی دهد یا مشاوره سرمایه گذاری ، مالی ، حقوقی یا مالیاتی را ارائه نمی دهد.

معاملات گزینه ها شامل ریسک است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. گزینه های تجاری گزینه ها منوط به بررسی و تأیید Firstrade هستند. لطفاً قبل از شروع گزینه های معاملاتی ، ویژگی ها و خطرات بروشور گزینه های استاندارد و مکمل را مرور کنید.

تجارت ETF شامل خطرات است. قبل از سرمایه گذاری در ETF ، حتماً اهداف ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، دفترچه را با دقت بخوانید. ETF های اهرمی و معکوس ممکن است برای سرمایه گذاران بلند مدت مناسب نباشد و ممکن است با استفاده از اهرم ، فروش کوتاه اوراق بهادار ، مشتقات و سایر استراتژی های پیچیده سرمایه گذاری ، قرار گرفتن در معرض نوسانات را افزایش دهد. اطلاعات و افشای ETF.

سرمایه گذاران باید اهداف سرمایه گذاری ، خطرات و هزینه ها و هزینه های یک صندوق متقابل یا ETF را با دقت قبل از سرمایه گذاری در نظر بگیرند. ETF های اهرمی و معکوس ممکن است برای سرمایه گذاران بلند مدت مناسب نباشد و ممکن است با استفاده از اهرم ، فروش کوتاه اوراق بهادار ، مشتقات و سایر استراتژی های پیچیده سرمایه گذاری ، قرار گرفتن در معرض نوسانات را افزایش دهد. یک صندوق متقابل یا دفترچه ETF شامل این و سایر اطلاعات است و از طریق ایمیل به آدرس@firstrade. com می توانید دریافت کنید.

معاملات حاشیه شامل هزینه ها و خطرات بهره ، از جمله پتانسیل از دست دادن بیشتر از واریز یا نیاز به واریز وثیقه اضافی در بازار در حال سقوط است. قبل از استفاده از حاشیه ، مشتریان باید با توجه به اهداف سرمایه گذاری خاص ، تجربه ، تحمل ریسک و وضعیت مالی ، برای آنها مناسب باشند. برای اطلاعات بیشتر ، به بیانیه افشای حاشیه ، توافق نامه حاشیه ، اطلاعات سرمایه گذار FINRA مراجعه کنید. این افشای اطلاعات حاوی اطلاعاتی در مورد سیاست های وام دهی ما ، هزینه های بهره و خطرات مرتبط با حساب های حاشیه ای است.

معاملات آنلاین 0 دلار برای سهام ، ETF ، گزینه ها و صندوق های متقابل است. برای قیمت گذاری دقیق انواع امنیت ارائه شده در Firstrade ، به صفحه قیمت گذاری ما مراجعه کنید. تمام قیمت های ذکر شده بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر هستند.

تجارت رمزنگاری در سیستم عامل های Firstrade توسط Firstrade Crypto LLC ارائه می شود و از طریق Apex Crypto ارائه می شود. خدمات اعدام Cryptocurrency و خدمات حضانت توسط Apex Crypto LLC (NMLS ID 1828849) از طریق توافق نامه صدور مجوز نرم افزاری بین Apex Crypto LLC و Firstrade Crypto LLC ارائه شده است. ارزهای رمزپایه اوراق بهادار نیستند و FDIC یا SIPC بیمه نمی شوند. معاملات رمزنگاری شامل خطر قابل توجهی از دست دادن است و می تواند در قیمت ارزهای رمزنگاری شده نوسانات قابل توجهی داشته باشد. ارزش ارزهای رمزپایه ممکن است نوسان داشته باشد ، و در نتیجه ، مشتری ممکن است بیشتر از سرمایه گذاری اصلی خود را از دست بدهد. تجارت رمزنگاری شامل خطر قابل توجهی از دست دادن است و برای هر سرمایه گذار مناسب نیست ، لطفاً اطمینان حاصل کنید که خطرات ناشی از آن را قبل از تجارت کاملاً درک کرده اید.

هر اوراق بهادار خاص ، یا انواع اوراق بهادار ، که به عنوان نمونه مورد استفاده قرار می گیرد ، فقط برای اهداف تظاهرات است. هیچ یک از اطلاعات ارائه شده نباید یک توصیه یا درخواست برای سرمایه گذاری یا نقدینگی امنیت خاص یا نوع امنیت در نظر گرفته شود.

این یک پیشنهاد یا درخواست در هر حوزه قضایی نیست که Firstrade مجاز به انجام معامله اوراق بهادار نیست.

پاسخ سیستم و زمان دسترسی ممکن است به دلیل شرایط بازار ، عملکرد سیستم و سایر عوامل متفاوت باشد.