چقدر طلای جهانی؟

Gold RRS 2022 - Newmont حاکم بر جایگزینی ذخایر طلا است

تصویر بزرگ برای سال 2023: آیا اقتصادها از اثرات ضرب و شتم درگیری روسیه و اوکراین رهایی می یابند؟

کمیت تجهیزات و خدمات بخش معدن برای توسعه تجارت و استراتژی تخصیص منابع

دیدگاه خود را گسترش دهید: از کجا باید در مواجهه با تکنیک های بهینه سازی ESG تغییر کنید

چشم انداز خود را گسترش دهید: بزرگترین چالش های ESG که شرکت ها با آن روبرو هستند

• پژوهش
• 10 اوت ، 2022

Gold RRS 2022 - Newmont حاکم بر جایگزینی ذخایر طلا است

• نویسنده رابرت آندرس
• کالاهای
• برچسب فلزات و استخراج

Newmont Corp. مستقر در کلرادو عنوان بزرگترین تولید کننده طلای جهان را در سال 2018 پس گرفت زیرا خروجی رقیب و شریک Barrick Gold Corp. با بیش از 800،000 اونس کاهش یافت. به دنبال کسب 10. 01 میلیارد دلاری نیومونت از شرکت Goldcorp در سال 2019 ، رهبری آن نسبت به Barrick در سال 2021 به بیش از 1. 5 میلیون اونس افزایش یافت ، با وجود کسب باریک منابع Randgold در ژانویه 2019.

تجزیه و تحلیل ما از استراتژی های Newmont مبتنی بر تدوین دقیق فعالیت های آن در دوره 2012-21 ، بخشی از استراتژی های مطالعه جایگزینی ذخایر طلا است که شامل تجزیه و تحلیل پنج تولید کننده برتر طلای جهان در سال 2021 است. تولید ، ذخایر ، هزینه ها ، بودجه های اکتشافی ، خرید ، واگذاری و اکتشافات طلا در طول دوره.

در طی 10 سال گذشته ، نیومونت جایگزین بیشترین ذخایر (76. 7 MOZ) ، بیشترین هزینه را برای خرید ذخایر (10. 83 میلیارد دلار) خرج کرد ، بیشترین هزینه را برای جایگزینی ذخایر (13. 23 میلیارد دلار) خرج کرد و پس از آن ، دومین ذخایر بزرگ (92. 8 موز) را نیز داشت. طلای پلیوس ، در پایان سال 2021.

در سال 2019 ، Newmont ذخایر طلای خود را با 53 ٪ از طریق خرید Goldcorp ، تشکیل سرمایه گذاری مشترک معادن طلای نوادا با Barrick و ادامه برنامه اکتشاف خود افزایش داد. در دسامبر سال 2019 ، این شرکت 100. 2 موز ذخایر را گزارش داد. دفع بعدی علاقه 50 درصدی آن به سوپر گودال Kalgoorlie در استرالیا و عملکرد کاملاً متعلق به دریاچه سرخ در کانادا در سه ماهه اول سال 2020 ، کل ذخایر خود را به 92. 8 موز طلا در سال 2021 کاهش داده است. از سال 2012 تا 2021 ، نیومونت افزود76. 7 MOZ به ذخایر ، جایگزین 132 ٪ از کل تولید طلا در این دوره. تقریباً 85 ٪ یا 65 موز از ذخایر جایگزین به دست آمد.

نیومونت که در سال 1921 تأسیس شد ، در سال 2002 به بزرگترین تولید کننده طلا در جهان تبدیل شد و این یک ادغام سه جانبه 4. 4 میلیارد دلاری با گروه معدن نرماندی و فرانکو-نوادا معدنکاری شرکت را به پایان رساند. این تمایز را برگزار کرد تا اینکه بارریک در سال 2006 شرکت Placer Inc. مقام سوم در پشت Anglogold Ashanti Ltd. در سال 2007 ، قبل از بازپس گیری موقعیت شماره دو در سال 2009 و سرانجام در رده های برتر سال 2018.

نیومونت که در مواجهه با نمرات کاهش یافته در عملیات بالغ خود ، به طور فزاینده ای به جمع آوری و سرمایه گذاری های مشترک برای تقویت پایه های ذخایر و منابع خود و مشخصات تولید آن روی آورده است. طی دوره 2012-21 ، نیومونت 10. 83 میلیارد دلار برای به دست آوردن 65 موز ذخایر قابل انتساب ، با هزینه خرید فقط 166. 76 دلار در هر اونس هزینه کرد. در سال 2015 ، آن را با قیمت 820 میلیون دلار کسب معادن Cripple Cripple Creek و Victor در کلرادو به پایان رساند.

در فوریه 2019 ، Barrick اعلام کرد که پیشنهاد تصرف خصمانه 17. 8 میلیارد دلاری برای نیومونت را اعلام کرد. Newmont Overture را رد کرد و به جای برنامه قبلی اعلام شده خود برای به دست آوردن GoldCorp را انتخاب کرد. در آوریل 2019 به پایان رسید ، کسب 101 میلیارد دلاری Newmont از Goldcorp بزرگترین ادغام معدنچیان طلای اولیه در تاریخ بود.

در مارس 2019 ، Barrick پیشنهاد خود را برای Newmont پس گرفت و این دو شرکت از توافق غیر منتظره ای برای ترکیب عملیات نوادا خود خبر دادند. با توجه به اینکه Barrick 61. 5 ٪ علاقه خود را به عنوان اپراتور و Newmont از 38. 5 ٪ سهام باقی مانده برخوردار است ، سرمایه گذاری مشترک معادن طلای نوادا بزرگترین مجموعه استخراج طلای جهان است ، حداقل دو برابر اندازه بزرگترین عملیات بعدی. Newmont پروژه های Carlin ، Twin Creeks ، Phoenix ، Long Canyon و Lone Tree خود را به خود اختصاص داده است ، در حالی که Barrick Goldstrike ، Cortez ، Turquoise Ridge ، Goldrush و South Arturo Properties را به سرمایه گذاری مشترک آورد.

در طی 10 سال گذشته ، نیومونت تعدادی از دارایی های با هزینه بالاتر ، از جمله MIDAS در نوادا ، جندی در استرالیا غربی ، Penmont در مکزیک (از جمله معادن Herradura ، Noche Buena و Soledad و Dipolos) و Waihi در نیوزیلند را واگذار کرده است. در ژوئن سال 2016 ، موافقت کرد که 48. 5 ٪ علاقه خود را به معدن مس با طلایی باتو در اندونزی به Pt Amman Mineral Nusa Tenggara با قیمت 1. 32 میلیارد دلار بفروشد.

پس از کسب Goldcorp ، نیومونت گفت که بین 1. 0 میلیارد دلار و 1. 5 میلیارد دلار واگذاری برای بهینه سازی تولید طلا در سطح پایدار و پایدار 6-7 میلیون اونس در سال هدف قرار می دهد. در نوامبر سال 2019 ، این شرکت اعلام کرد که عملیات Red Lake را در انتاریو به Evolution Mining Ltd. با قیمت 474 میلیون دلار به فروش می رساند ، و ماه بعد موافقت کرد که 50 ٪ علاقه خود را در Kalgoorlie Super Pit به North Star Resources Ltd. با قیمت 775 دلار بفروشدمیلیون. این دو معامله ، به نمایندگی از 5. 2 موز ذخایر قابل انتساب ، به ترتیب در مارس 2020 و ژانویه 2020 بسته شد.

نیومونت به طور سنتی خود را به عنوان یک شرکت اکتشافی مردمی در نظر گرفته است. زمین شناسان شرکت تقریباً تمام سپرده های تولید کننده آن را کشف کردند. در حالی که از سال 2012 بودجه کل اکتشاف خود را 49 ٪ کاهش داده است ، نیومونت همچنان اکتشافات را یکی از قابلیت های اصلی خود مشاهده می کند.

از سال 2012 تا 2021 ، نیومونت جایگزین 11. 8 موز ذخایر از طریق اکتشاف و توسعه ، دومین مقدار ذخایر است که از طریق اکتشاف پس از طلای پلیوس ایجاد شده است. بزرگترین اسپندر اکتشاف طلا در طی 10 سال گذشته با 2. 39 میلیارد دلار ، هزینه ذخایر مشتق از اکتشاف نیومونت 203. 14 دلار در هر اونس بود.

با بودجه اکتشاف طلای Grassroots بین سالهای 2007 و 2021 942. 1 میلیون دلار ، Newmont با دو اکتشافی که میزبان 10. 3 موز طلا در ذخایر ، منابع و تولید گذشته است ، اعتبار دارد. از جمله اکتشافاتی که از سال 1990 شروع شده است ، نیومونت می تواند در مجموع 22 اکتشافی بزرگ که تقریباً 160 موز طلا را برگزار می کند - بیشترین تعداد اکتشافات و بیشترین مقدار طلای که تاکنون توسط یک شرکت کشف شده است ، سهام داشته باشد.

برای نگاهی دقیق به تمام یافته های اصلی طلا در طی 10 سال گذشته ، لطفاً به Gold RRS 2022 مراجعه کنید - در اکتشافات اخیر افزایش یافته است.

پس از کسب موفقیت آمیز و ادغام GoldCorp و تشکیل سرمایه گذاری مشترک معادن طلای نوادا ، نیومونت تقریباً سرمایه گذاری در بازار خود را دو برابر کرد و یک نمونه کار بی نظیر از عملیات ، پروژه ها و چشم انداز اکتشاف را در حوزه های قضایی برتر در سطح جهان ایجاد کرد.

Newmont به پیشبرد تعدادی از پروژه های رشد ارگانیک ، از جمله گسترش زیرزمینی فیروزه ای و پروژه Goldrush در نوادا ، گسترش Tanami 2 در استرالیا ، پروژه پامور در عملیات Porcupine در کانادا و همچنین گسترش منطقه Cerrro Negro ادامه می دهد. در Yanacocha.

در نوادا ، معادن طلای نوادا برای معدن برنامه ریزی شده Goldrush زیرزمینی ، CAPEX اولیه حدود 1 میلیارد دلار را تشریح کرده است. همراه با سپرده چهار ماهه ، این پروژه در نهایت در مجتمع معدن Cortez گنجانده می شود و آینده کورتز را به عنوان یک دارایی یک ردیف تضمین می کند.

همچنین در نوادا ، 300 میلیون دلار-330 میلیون دلار گسترش فیروزه ریج تقریباً دو برابر بیش از 500،000oz/y خواهد بود. شافت سوم دسترسی به مناطق جدید سپرده را امکان پذیر می کند و انتظار می رود هزینه های عملیاتی را کاهش دهد ، بهره وری معدن را افزایش داده و عمر کل معدن را افزایش دهد. تولید اولیه از زیرساخت های جدید در سال 2022 پیش بینی شده است که تولید پایدار در سال 2023 آغاز می شود.

در کانادا ، پروژه پامور عمر عملکرد گوشت خوک را در انتاریو افزایش می دهد و تولید را از سال 2024 حفظ می کند. این پروژه ظرفیت آسیاب را بهینه می کند ، حجم و پشتیبانی از سنگ معدن درجه بالا از بوردن و هویل را پشتیبانی می کند ، در حالی که از اکتشافات بیشتر در یک اکتشافات بیشتر پشتیبانی می کند. منطقه معدن بسیار آینده نگر و اثبات شده. تصمیم سرمایه گذاری در نیمه دوم سال 2022 پیش بینی می شود که هزینه های سرمایه آن بین 350 میلیون دلار تا 450 میلیون دلار تخمین زده می شود.

در سرمایه گذاری مشترک 40 ٪ Pueblo Viejo با Barrick (60 ٪) در جمهوری دومینیکن ، یک کارخانه انبساط و تجهیزات جدید باعث افزایش توان خود به 14 میلیون تن در سال می شود و تولید طلای متوسط حدود 800000 اونس در سال را حفظ می کند. آینده. انبساط گیاه برای اتمام تا پایان سال 2022 انجام می شود. پس از اتمام یک تسهیلات جدید ، بیش از 11 موز طلا باز می شود و تولید از سال 2028 تا اواسط دهه 2040 گسترش می یابد.

در پرو ، پروژه Yanacocha Sulfides مرحله اول سپرده های سولفید و یک مدار پردازش یکپارچه را از جمله یک اتوکلاو برای تولید 45 ٪ طلا ، 45 ٪ مس و 10 ٪ نقره ایجاد می کند. پیش بینی می شود این پروژه میانگین تولید سالانه 525،000 اونس معادل طلا در سال را با هزینه های پایدار همه جانبه بین 700 تا 800 دلار در هر اونس برای پنج سال اول تولید (31- 2027) اضافه کند. کل هزینه های سرمایه برای این پروژه 2. 5 میلیارد دلار تخمین زده می شود که یک تصمیم سرمایه گذاری در اواخر سال 2022 و یک دوره توسعه سه ساله پیش بینی شده است. مرحله اول بر توسعه سپرده های Yanacocha Verde و Chaquicocha برای گسترش عملیات Yanacocha فراتر از سال 2040 متمرکز شده است ، در حالی که مراحل دوم و سوم به طور بالقوه عمر را برای چندین دهه گسترش می دهد.

همچنین در پرو ، پروژه گسترش منطقه Cerro Negro 1 شامل توسعه همزمان ماریانا و مناطق شرقی برای گسترش عمر معدن Cerro Negro فراتر از سال 2030 است. انتظار می رود این پروژه در سال 2024 از 350،000 اونس در سال شروع کند ،بهبود هزینه های پایدار برای 800 دلار در هر اونس-900 دلار در هر اونس. هزینه های سرمایه برای این پروژه حدود 300 میلیون دلار تخمین زده می شود. این پروژه بستری برای اکتشاف بیشتر و رشد آینده از طریق گسترش های اضافی فراهم می کند.

پروژه Tanami Expansion 2 در استرالیا آینده تانامی را به عنوان یک تولید کننده کم هزینه و کم هزینه با پتانسیل افزایش زندگی مین تا سال 2040 از طریق افزودن شافت بالابر 1،460 متری و حمایت از زیرساخت ها برای پردازش 3. 3 MT/Y و فراهم کردن یک فراهم آوردن یک فراهم می کند. بستر برای رشد آینده. پیش بینی می شود این گسترش برای پنج سال اول شروع در سال 2024 ، میانگین تولید طلای سالانه را با 150،000-200،000 اونس در سال افزایش دهد و هزینه های عملیاتی را در حدود 10 ٪ کاهش دهد. هزینه های سرمایه برای این پروژه 850 میلیون دلار-950 میلیون دلار تخمین زده شده است که تاریخ تولید تجاری در سال 2024 است.

در آفریقا ، پروژه Ahafo North در غرب آفریقا با چهار مین باز و یک کارخانه مستقل واقع در حدود 30 کیلومتری عملیات Ahafo South این شرکت ، ردپای موجود نیومونت را در غنا گسترش می دهد. پیش بینی می شود این پروژه 275،000-325،000 اونس در سال را اضافه کند ، با هزینه های پایدار 600 دلار در هر اونس-700 دلار در هر اونس برای پنج سال اول تولید (2024-28). هزینه های سرمایه برای این پروژه 750 میلیون دلار-850 میلیون دلار تخمین زده شده است ، با تاریخ تکمیل ساخت و ساز در اواخر سال 2023 و تولید تجاری در سال 2024. Ahafo North میزبان 3. 5 موز ذخایر و بیش از 1 موز منابع اضافی ، نشان داده شده و استنباط شده و استنباط شده است. پتانسیل صعودی قابل توجهی برای گسترش فراتر از زندگی 13 ساله فعلی معدن Ahafo North.

بودجه کامل برای پروژه Yanacocha Sulfides تا اواخر سال 2022 تمدید شد زیرا این پروژه با سرعتی که همه گیر اجازه می دهد پیشرفت می کند. Newmont حداقل 500 میلیون دلار تا سال 2022 برای پیشبرد تهیه و فعالیتهای مهم در پیشبرد و فعالیت های مهم ، مانند مهندسی دقیق ، توسعه تسهیلات اردوگاه و کارهای اولیه زمین ، سرمایه گذاری خواهد کرد ، زیرا این شرکت همچنان با جوامع محلی و دولت درگیر می شود.

علاوه بر این ، نیومونت ضمن ارائه استراتژی ادغام منطقه با دستیابی به GT Gold Corp. و پروژه Tatogga در منطقه مثلث طلایی بسیار آینده نگر بریتیش کلمبیا ، به تقویت نمونه کارها پروژه خود ادامه داد.

این مقاله توسط اطلاعات S& P Global Market Intelligence منتشر شده است و نه توسط S& P Global Ratings ، که یک بخش جداگانه مدیریت S& P Global است.