ETF های بیت کوین برای ماندن در اینجا هستند (حداقل در کانادا)

کانادا نزدیک به یک سال وجوه مبادله ای تحت حمایت بیت کوین را مجاز کرده است. این مصاحبه اختصاصی با COO Purpose Investment و رئیس محصول Vlad Tasevski نگاهی اجمالی به آینده می دهد. بعلاوه ، چرا Fintech با عقب نشینی Citigroup در مکزیک در حال افزایش است.

این قطعه در ابتدا در خبرنامه Fintech جیمز لدبتر ظاهر شد.

نسخه فیزیکی بیت کوین (پول مجازی جدید) و پرچم کانادا. تصویر مفهومی برای سرمایه گذاران در Cryptocurrency و فناوری blockchain در کانادا.

کانادا نزدیک به یک سال است که صندوق های معامله شده با بیت کوین (ETFS) را مجاز می کند. حداقل دو کارگزار این محصول را ارائه می دهند ، از جمله Bitcoin ETF Purpose Investment ، که در حال حاضر حدود 1. 6 میلیارد دلار (کانادایی) دارایی های تحت مدیریت صندوق را دارد.(برزیل نیز اکنون یک بیت کوین ETF ارائه می دهد.)

وجود ETF های بیت کوین ممکن است قابل توجه به نظر برسد اما برای این واقعیت که ، یک سال در دولت بایدن ، تنظیم کننده های ایالات متحده هنوز علی رغم درخواست های مکرر از ارائه دهندگان محترم ، از دوقلوهای Winklevoss تا ETF مبتنی بر بیت کوین را تصویب نکرده اند. وفاداریدر اکتبر گذشته ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) مفهوم ETF ساخته شده در قراردادهای آتی بیت کوین را تصویب کرد ، و تقریباً بلافاصله Proshares شروع به ارائه استراتژی بیت کوین ETF خود کرد ، اگرچه FIN برای هر کسی که آن را درست از دروازه خریداری کرده است ، پشیمان است. غوطه وری بیت کوین اخیر:

با این وجود ، بازارها از بالا و پایین می روند ، و نکته وسیع تر این است که به طور فزاینده ای مسخره است که تمایز بین خوب یک ETF را بر اساس قراردادهای آتی بیت کوین جدا کنید اما یک نفر به خود بیت کوین گره خورده است. در مورد مسائل اساسی سرمایه گذاری - تأمین مالی ، حضانت ، ذخیره سازی ، ارزیابی - فین معتقد است که نگرانی های تاریخی مطرح شده توسط SEC و دیگران تا حد زیادی ، شاید کاملاً برطرف شده است.

علاوه بر این ، تنظیم کننده های ایالات متحده باید از بیت کوین ETF به عنوان بخشی از یک حرکت گسترده تر برای ایجاد سیگنال بیشتر در اطراف بیت کوین استقبال کنند ، که حداقل در تئوری به کاهش نوسانات کمک می کند. فین همچنان معتقد است که ایالات متحده در نهایت یک بیت کوین ETF و بعداً ETF های رمزنگاری را تأیید می کند. FIN به عنوان نگاهی اجمالی به آینده از طریق یک لنز کانادایی ، مصاحبه اختصاصی ویرایش شده ای را که این هفته با COO Purpose Investment و رئیس محصول Vlad Tasevski انجام شده است ، ارائه می دهد.

Vlad Tasevski ، مدیر عامل و رئیس محصول در هدف

FIN: سال اول بیت کوین ETF چگونه رفته است؟

Tasevski: من می گویم که این یک موفقیت بزرگ برای ما بوده است ، اما حتی بزرگتر از آن ، فکر می کنم این یک پدیده جهانی مثبت مثبت بوده است و دسترسی واقعی جهانی به انواع مختلف سرمایه گذاران را برای دسترسی به این دارایی فراهم می کند. از نظر ساختاری بسیار خوب عمل کرده است. من فکر می کنم ما مسائل عملیاتی صفر داشته ایم. اگر یک قدم عقب بردارید ، ما به نوعی همگرایی دنیای مالی سنتی را با دنیای رمزنگاری جمع می کنیم ، درست است؟

ما یک پایگاه مشتری بسیار متنوع ، از یک سرمایه گذار کوچک متوسط ، تا بزرگترین موسسات بازنشستگی جهان دیده ایم. ساختار ETF اثبات شده است ، دسترسی بسیار آسان و راحت به دارایی های خاص بسیار مناسب است.

FIN: شما انواع مختلفی از افراد و موسساتی را که در حال خرید آن هستند ، ذکر کردید. چند نفر تقریباً ETF را خریداری کرده اند ، یا چند معامله؟

Tasevski: احتمالاً در هزاران نفر ، حتی صدها هزار نفر است. یک چالش با ETFS: ما هرگز دارندگان واحد نهایی را نمی دانیم ، ما فقط شرکت های کارگزاری را می شناسیم که آن را از طرف آنها نگه می دارند. من تخمین می زنم که احتمالاً حداقل 30 تا 40 ٪ دارندگان واحد غیر کانادایی داریم. خیلی از ما ؛در عین حال ، هنوز هم بسیار چالش برانگیز و دشوار است که به طور متوسط سرمایه گذار خرده فروشی ایالات متحده در واقع این کالا را خریداری کند. و همچنین ما یک مشتری مشتری واقعاً قوی از آمریکای جنوبی ، آسیا و اروپا نیز داریم-اما همچنین نهادهای متوسط تا بزرگ. ما یک مشتری داشتیم که این را خریداری کرده است ، این یک صندوق بازنشستگی مستقر در ایالات متحده است و آنها از بزرگترین صندوق بازنشستگی کانادا بزرگتر هستند.

باله: در سال اول چه چیزی شما را بیشتر شگفت زده کرده است؟

Tasevski: سرعت تجمع دارایی واقعی در دو هفته اول. حداقل برای هفته اول یا همین حدود ، چند صد میلیون نفر در روز می آمدیم. این نشان داد که عمق واقعی بازار وجود دارد.

این یک چیز استو پس از آن در طول سال ، آنچه ما دیدیم که بسیار تعجب آور بود - بدیهی است که در ماه مه و بعد از آن در تابستان و حتی در حال حاضر - در حالی که نه ، در بعضی روزها ، جریان های بسیار کمتری را دیدیم.، حتی جریان مثبت. احتمالاً 97 ٪ از روزهایی که جریان مثبت داشته ایم. حداقل در حال حاضر ما نوعی تمرکز بلند مدت را دیده ایم. منظورم این است که ممکن است تغییر کند. اما تاکنون دیده ایم که بیشتر سرمایه گذاران بسیار صبور بوده اند و وقتی قیمت ها به سمت پایین حرکت می کنند ، از درب خارج نشده اند.

FIN: چرا خرید بیت کوین ETF ایده بهتری نسبت به خرید بیت کوین دارد؟

Tasevski: چند روش مختلف. شماره یک ، در بعضی موارد فقط برای شخصی که یک سرمایه گذار است ساده تر است که در واقع فقط از حساب کارگزاری موجود خود استفاده کند ، در حالی که اکنون مجبور است حساب را در جای دیگر باز کند. در کانادا ، سود اضافی این است که ETF ما واجد شرایط حساب های مربوط به مالیات است. یکی TFSA نامیده می شود. این مخفف حساب پس انداز بدون مالیات است. شماره سه ، که آشکار نیست: وقتی خریداران خرده فروشی مستقیماً در صرافی ها خریداری می کنند ، در معاملات گسترش زیادی می پردازند. ما اساساً با نرخ نهادی خریداری می کنیم.

شماره چهار ، هنوز هم بسیاری از سیستم عامل های تجارت رمزنگاری شده بسیاری وجود دارد که هنوز هم خطرناک هستند. تعداد بسیار زیادی وجود دارد زیرا هنوز هم در بسیاری از نقاط جهان کنترل نشده است ، حتی در ایالات متحده و کانادا ، هنوز هم بسیاری از شرکت های به اصطلاح رمزنگاری وجود دارد که خدمات را ارائه می دهند ، که احتمالاً از طریق کلاهبرداری بسیار خطرناک هستند و [می دانند-هه شما] چشم انداز.

FIN: کاهش اخیر در قیمت بیت کوین بر تجارت شما تأثیر گذاشته است؟

Tasevski: کل [دارایی های تحت مدیریت] سطح صندوق پایین تر است زیرا قیمت پایین تر است. جریان خالص ما مثبت است. برای ایده دادن به شما: در ماه دسامبر ، هنگامی که ما بیشتر فشار را دیدیم ، فکر می کنم مثل اینکه احتمالاً به این مبنای نزدیک به صد میلیون جریان خالص نزدیکتر شده ایم. و تاکنون در این ماه ، ما از نظر هجوم خالص نیز در یک قلمرو مثبت قرار داریم.

FIN: آیا انتظار دارید ایالات متحده ETF بیت کوین مشابه شما را تأیید کند؟

Tasevski: این یک سوال خوب است. نظر من این است که در نهایت جواب مثبت است ، جایی که من بسیار نامشخص هستم در بازه زمانی است. با توجه به جایگاه ایالات متحده در سطح جهان ، از هر جنبه ، از جمله در این مورد از دیدگاه مالی و پولی ، پیامدهای زیادی وجود دارد. از دیدگاه دولت ایالات متحده ، من فکر می کنم آنها می خواهند اطمینان حاصل کنند که آنها پیامدهای این موضوع را به درستی درک می کنند. پس از تصویب بیت کوین ، من فکر می کنم تأثیرات دیگری را بر روی انواع دیگر ارزهای رمزنگاری خواهد کرد. آنها احتمالاً می خواهند با یک رویکرد نظارتی گسترده تر و قوی در کل فضا بیایند.

ترک مکزیک به سمت چالشگران

کمترین داستان تجاری بین المللی این هفته اعلامیه سیتی گروپ مبنی بر خروج از تجارت بانکی مصرف کننده در مکزیک بود. از زوایای زیادی که مشاهده می شود ، این یک حرکت حیرت انگیز است. که این است که بگوییم:

• Citibank یکی از طولانی ترین تاریخ های انجام کار در مکزیک در هر بانک خارجی را دارد و به سال 1929 باز می گردد. وقتی صنعت بانکی در سال 1982 ملی شد ، Citibank یکی از معدود بانکهای خارجی بود که اجازه باقی ماندن را می داد.
• شبکه شعبه Citibank در مکزیک بزرگترین آن در جهان بود.
• در ابتدای این قرن ، به نظر می رسید که سیتی گروپ به ویژه مشتاق گسترش حضور خود در مکزیک است و به تازگی سال 2016 گفته است که 1 میلیارد دلار در واحد مکزیکی خود سرمایه گذاری خواهد کرد.
• معاملات/حواله های ارتباطی بین ایالات متحده و مکزیک بیش از 4 میلیارد دلار در ماه از بزرگترین در جهان است.
• طبقه متوسط مکزیک در دهه های اخیر به طرز چشمگیری گسترش یافته است. همانطور که اکونومیست سال گذشته خاطرنشان کرد: "مکزیک یکی از پنج بازار بزرگ در سطح جهان برای Uber ، یک شرکت تگرگ سوار است. در ماه آوریل ایکه ، یک غول مبلمان سوئدی ، اولین فروشگاه خود را در کشور افتتاح کرد. "

و با این حال ، کنار گذاشتن Citi از مصرف کنندگان مکزیک همچنین روندی را که در سالهای اخیر دیده ایم تکرار می کند: در واقع خدمت به مشتریان بانکی از طریق شعب فیزیکی هزینه های زیادی دارد. به طور فزاینده ای این مشتریان ارزان تر (و اغلب بهتر) از طریق یک رابطه دیجیتالی به دست می آیند ، و سیتی موقعیتی ندارد که این کار را به صورت ماهرانه در مکزیک یا بسیاری از بازارهای دیگر انجام دهد. سیتی خود را از بانکداری مصرف کننده در فیلیپین خارج کرده و برنامه های مشابهی را برای چین ، هند ، روسیه و چندین کشور دیگر اعلام کرده است. همچنین درست است که شکاف هایی در نظارت بر پولشویی واحد مکزیکی وجود داشته است که منجر به جریمه های گران قیمت می شود.

آنچه جالب توجه و گفتن است ، در مورد جمع آوری سیتی ، تضاد شدید آن با رشد انفجاری Fintech و Neobanks در مکزیک است. این کشور دارای جمعیت کمتری است که تقریباً 40 میلیون نفر از 130 میلیون نفر خود را دارند. در حالی که بانک های سنتی این جمعیت را محدود کرده اند ، بسیاری از چالشگران آن را فرصتی می دانند. چالش های محلی مانند Albo و Klar ده ها میلیون دلار برای ارائه محصولات نوآورانه به مشتریان مکزیکی جمع آوری کرده اند. Nubank برزیل به ویژه علاقه مند به گسترش در مکزیک بوده است ، اگرچه گزارش هایی مبنی بر خرید تجارت مکزیکی Citibank را رد می کند. شورش انگلستان سال گذشته اعلام کرد "کریدور حواله" ایالات متحده و مکزیک ، (اگرچه جیسون میکولا ، نویسنده Fintech ، که این اعلامیه را در آن زمان پوشش می داد ، این هفته به فین گفت که او مطمئن نیست که Revolut حتی در مکزیک ارائه نمی دهد). واضح است که همه این تلاش ها موفق نخواهند شد ، اما تماشای تازه واردان اعتماد به خدمات مالی که بانکهای سنتی هرگز قادر به دستیابی به آنها در مکزیک نبودند ، جالب است.

این قطعه در ابتدا در خبرنامه Fintech جیمز لدبتر ظاهر شد. Ledbetter مدیر ارشد محتوای Clarim Media است که صاحب Techonomy است.