بزرگترین برندگان و بازندگان سرمایه گذاری از سال 2022

توسط دکتر جیمز م. دال ، بنیانگذار WCI

2022 مطمئناً یک سال هیجان انگیز برای سرمایه گذار بوده است. توجه داشته باشید که هیجان انگیز لزوماً به معنای خوب نیست و در واقع ، اغلب به معنای بد است. قرار است سرمایه گذاری خوب خسته کننده باشد ، به یاد دارید؟با سرمایه گذاری Dorks مانند من ، تماشای آنچه بازارها از طریق شرایط مختلف اقتصادی انجام می دهند ، جذاب و حتی هیجان انگیز است. من فکر کردم جالب است که امسال نگاهی به نمونه کارها خودم بیندازم (و همچنین چند مورد غیر پرتفوی که تأثیر زیادی در زندگی مالی من داشته است) و در نظر بگیرید که کدام یک بازنده هستند و کدام یک از برندگان بودندبشر

توجه داشته باشید که من در نمونه کارها خود را به عنوان نوعی شکست نمی بینم. از آنجا که من از تخصیص دارایی استاتیک متشکل از دارایی های متنوعی استفاده می کنم ، کاملاً انتظار دارم که هر سال چیزی در نمونه کارها عملکرد وحشتناکی داشته باشد. در واقع ، من روی آن به عنوان فرصتی برای خرید سهام بیشتر آن دارایی با قیمت پایین تر حساب می کنم. متنوع سازی کار می کند ، خواه بخواهید یا نه. حفظ یک تخصیص دارایی استاتیک به طور طبیعی شما را مجبور می کند تا تمام وقت کمتری بخرید زیرا پول بیشتری را در دارایی هایی که اخیراً انجام نداده اند ، می ریزید.

قبل از خواندن بیشتر ، یک احتیاط. من این پست را در تاریخ 26 اکتبر 2022 می نویسم. اگر بازارها بین اکنون و هر زمان که این پست اجرا می شود و من فرصتی برای به روزرسانی شماره ها پیدا نمی کنم ، می دانید که چرا آنها کمی خاموش به نظر می رسند. حال ، بیایید در مورد بازنده ها صحبت کنیم.

بزرگترین بازنده سرمایه گذاری 2022

امسال تعداد زیادی بازنده است و آنها بی اهمیت نیستند. بسیاری از بازنشستگان دیده اند که تخم های لانه خود ضربه بزرگی به خود جلب می کنند.

سهام ایالات متحده

اولین بازنده بزرگ سال ما بازار سهام ایالات متحده است. همانطور که من این را می نویسم ، صندوق شاخص کل بازار سهام Vanguard یک سال تا به امروز (YTD) بازد ه-19. 71 ٪ را نشان می دهد. و این 7. 6 ٪ از پایین برای سال است. سهام ایالات متحده به طور رسمی در یک بازار خرس قرار دارد و از آنجا که آنها بخش عظیمی از نمونه کارها ما (40 ٪ در کل) هستند ، که تأثیر گسترده ای بر تخم لانه ما داشته است (20 ٪ * 40 ٪ = 8 ٪). چند برابر کردن نمونه کارها X 8 ٪ من دردناک است و می دانم که چند دلار امسال فقط در سهام ایالات متحده از دست داده ام.

سهام بین المللی

اما صبر کن! بیشتر وجود دارد. در صورتی که بازار نزولی سهام ایالات متحده به اندازه کافی برای شما دردناک نبود، سهام بین المللی نیز امسال در محدوده نزولی قرار داشته است. در حال حاضر، صندوق شاخص سهام بین المللی ونگارد توتال 23. 54 درصد کاهش یافته است، حتی بیشتر از سهام ایالات متحده! و بله، آنها 4 درصد از پایین ترین سطح خود در سال نیز افزایش یافته اند. هر چند در اینجا کمی پوشش نقره ای وجود دارد. سهام بین المللی امسال عملکرد بهتری نسبت به سهام آمریکا داشته است. فقط دلار آنقدر تقویت شده است که وقتی پول را به دلار برگردانید، بازدهی شما در واقع منفی است. به عنوان مثال، دلار امسال در برابر یورو تا 19 درصد و در برابر ین تا 25 درصد تقویت شده است. بیست درصد از پرتفوی ما در سهام بین المللی است، بنابراین این یکی نیز آسیب زیادی به همراه داشت.

REITهای تجاری عمومی

املاک و مستغلات 20٪ از پرتفوی ما را تشکیل می دهند، و REITهای تجاری عمومی 1/4 آن (5٪ از پرتفوی ما) را تشکیل می دهند. صندوق پیشتاز REIT ایندکس 28. 38 درصد کاهش یافت. بازارهای عمومی املاک و مستغلات حتی به نشانه ای از افزایش نرخ بهره به سرعت واکنش نشان می دهند. آن را با یک رکود کلی بازار ترکیب کنید (REITهای عمومی معامله شده همبستگی متوسطی با سایر سهام دارند)، و بسیار زشت بود.

تورم

تورم ممکن است بزرگترین بازنده سال 2022 باشد. من کاملاً از اینکه فدرال رزرو در برابر تورم بسیار تهاجمی است حمایت می کنم. در حالی که تشخیص پیشینی دشوار بود، اما در گذشته کاملاً واضح است که فدرال رزرو نرخ های بهره را بیش از حد کاهش داد، آنها را برای مدت طولانی پایین نگه داشت، و در غیر این صورت نقدینگی زیادی را وارد بازار کرد. معلوم شد که تورم آنطور که همه ما انتظار داشتیم گذرا نبوده است. در مارس 2021، تورم سالانه اندازه گیری شده توسط CPI-U بیش از یک دهه بیش از 3 درصد نبوده است. سه درصد به طور متوسط به نرخ تورم ماهانه حدود 0. 25 درصد در ماه می رسد. پنج ماه از 12 ماه در سال 2021 بیش از دو برابر آن بود. هر یک از شش ماه اول سال 2022 نیز بیش از دو برابر آن بود که در ماه مارس و ژوئن به تورم ماهانه بیش از 1. 3 درصد رسید. پاییز امسال (از جمله دو ماه منفی) خیلی بهتر بوده است، اما اثر کلی این تورم بالا در چند سال گذشته این بوده است که هر دلاری که دارم تقریباً 13 درصد کمتر از ارزش آن در پایان سال 2020 بوده است.. آخ.

اوراق قرضه اسمی

اگر یک کلاس دارایی وجود داشته باشد که از تورم بیش از سرما و پول نقد سخت متنفر باشد ، اوراق اسمی است. هرچه بلوغ (و مهمتر از آن ، مدت زمان) اوراق قرضه بیشتر باشد ، بیشتر تحت تأثیر افزایش نرخ بهره قرار می گیرد. Vanguard دارای ETF با اوراق قرضه بسیار طولانی (EDV Ticker) است که 42. 49 ٪ YTD کاهش یافته است. خوشبختانه ، ما آن را نداریم. اما اکثر اوراق قرضه اسمی ما در صندوق اوراق قرضه معاف از مالیات معادل واسطه واسطه است و این میزان 10. 43 ٪ YTD است. اگر چیزی بدتر از بازار خرس سهام وجود داشته باشد ، این زمانی است که اوراق بهادار همزمان با ارزش پایین می آیند.

نکات

شاید بزرگترین ناامیدی سرمایه گذاری از سال 2022 به کسانی از ما که سالها در حال برگزاری نکاتی بودند ، برای محافظت از خود در برابر تورم غیر منتظره بالا ، به دست آورد. تورم غیر منتظره در سال 2022 به طور غیر منتظره ای زیاد بود و نکاتی را انجام داد؟خوب ، صندوق اوراق بهادار محافظت شده از تورم پیشتاز 12. 72 ٪ YTD کاهش یافته است. برای عادلانه بودن ، اگر در مقایسه با صندوق خزانه داری میانی مدت طولانی تر تنظیم کنید ، عملکرد کمی بهتر از اوراق اسمی دارد. با این حال ، اگر کسی از من سؤال کرده بود که چگونه فکر می کنم نکات در مقابل خزانه داری اسمی در یک سال که تورم باعث افزایش تورم می شود ، می گفتم که انتظار داشتم آنها خیلی بهتر عمل کنند - نه کمی بهتر. با این حال ، به نظر می رسد که نکات نسبت به افزایش نرخ بهره ، به ویژه افزایش نرخ بهره واقعی بسیار حساس هستند و ما قطعاً مواردی را در سال جاری دیده ایم. در نوامبر 2021 ، نکات پنج ساله عملکرد واقع ی-1. 9 ٪ داشت. در پایان سپتامبر 2022 ، این بازده تا 2. 02 ٪ مثبت بود ، که تقریباً 4 ٪ نوسان داشت. شما فقط نمی توانید انتظار داشته باشید که وقتی نرخ بهره زیاد بالا می رود ، بازده مثبتی داشته باشد. این باعث می شود نکاتی که اکنون نسبت به یک سال پیش سرمایه گذاری بسیار بهتری داشته باشد ، اما آنها هنوز هم برای سال 2022 بازنده بزرگی بودند.

2022 بازنده دیگر

بیایید در مورد برخی از بازندگان صحبت کنیم که بر زندگی مالی ما تأثیر نمی گذارد. شاید بزرگترین بازنده سال 2022 همه سرمایه گذاری های جدید باشد. بیت کوین از اوج سال گذشته 70 درصد کاهش یافته است. بسیاری از رمزنگاری ها حتی بیشتر کاهش می یابند. قیمت متوسط NFT در طول تابستان 93 ٪ کاهش یافته است. تقریباً یک شیدایی/حباب کلاسیک در آنجا. طلا ، آن زیرزمین بازده تورمی جامد ، در سال 8 ٪ کاهش یافته است. نقره ، طبق معمول ، دو برابر بد است. اگر یک سال پیش این سرمایه گذاری های سوداگرانه را با قیمت آنها دوست داشتید ، اکنون باید آنها را دوست داشته باشید. وام گیرندگان با نرخ متغیر این روزها نیز بسیار بدشانس هستند و یا عجله می کنند که بدهی های خود را بپردازند و یا از آن استفاده کنند. در حالی که من به طور کلی طرفدار اجرای ریسک نرخ بهره هستم اگر توانایی انجام این کار را داشته باشید ، امیدوارم که همه کسانی که واقعاً می توانند انجام دهند.

بزرگترین برندگان سرمایه گذاری 2022

در مورد بازنده ها کافی است. بیایید در مورد برندگان سال 2022 صحبت کنیم.

من اوراق قرضه

اگر کاری که ما در سال گذشته انجام داده ایم که باهوش بود ، این بود که در اواخر سال 2021 و اوایل سال 2022 50،000 دلار اوراق قرضه خریداری کنیم. بدیهی است که این یک بخش عظیمی از نمونه کارها ما نیست (حتی یک بخش عظیم از این موارد نیست10 ٪ از نمونه کارها ما به اوراق قرضه شاخص تورم اختصاص داده شده است ؛ بیشتر این موارد در نکات است) ، اما این یک برنده بزرگ بود! من اوراق قرضه هرگز از ارزش پایین نمی آیند ، حتی اگر نرخ ها بالا بروند. بنابراین ، هیچ از دست دادن مدیر وجود نداشت و عملکرد آنها در طول سال به اندازه 9. 62 ٪ بود. تقریباً 10 ٪ وقتی سهام در بازار خرس قرار دارد و از دولت حمایت می شود. سخت نیست که آن را دوست داشته باشم.

صندوق TSP G

من از سال 2006 هنگامی که به وظیفه فعال رفتم ، صندوق TSP G را در اختیار داشته ام. در 16 سال گذشته ، واقعاً روز خود را در آفتاب نگذاشته است. بشربشرتا سال 2022. این یک محیط فوق العاده در یک محیط افزایش نرخ بهره است. در حالی که من در چهار سالی که در ارتش بودم به TSP کمک نکردم ، اما چند برنامه بازنشستگی را طی این سالها به آن پرداخته ام. به تدریج ، با افزایش بقیه نمونه کارها ما ، کل TSP ما به صندوق G منتقل شد. صندوق G بازده خزانه داری واسطه ای را با ریسک بازار پول فراهم می کند. اصل آن هرگز پایین نمی آید ، اما به طور معمول بازده بالاتری از صندوق بازار پول می پردازد. در سالی که سهام و اوراق قرضه به شدت کاهش می یابد ، هر چیزی که از نظر ارزش کاهش نمی یابد ، برنده است. بستنی روی کیک این است که اکنون 4 ٪ به دست می آورد.

املاک و مستغلات سهام خصوصی

خوانندگان طولانی مدت می دانند که یک قطعه بزرگ (1/2 یا 10 ٪ از کل نمونه کارها) از سبد املاک و مستغلات ما در املاک و مستغلات سهام خصوصی نگهداری می شود. برخی در سندیکا هستند ، اما بیشتر آن در صندوق های املاک و مستغلات خصوصی برای تنوع بیشتر و نقدینگی است. اینها خیلی خوب عمل می کنند. به عنوان مثال ، سرمایه گذاری کوچک من در اوج مسکن REIT که من در نوامبر 2021 ساخته ام ، بیش از 17 ٪ YTD است. وقتی VNQ 28 ٪ کاهش یابد ، بسیار خوب به نظر می رسد. سرمایه گذاری بزرگتر در صندوق مسکن DLP نیز امسال 17 ٪ افزایش یافته است. صندوق مبدا III در حال انحلال دارایی های خود است و به نظر می رسد قیمت های بسیار خوبی برای آنها دریافت می کند. سایر صندوق های خصوصی بازده مشابهی دارند. بیشتر آنها در سال 2021 REIT های عمومی را عقب انداختند (صندوق DLP یک استثناء قابل توجه است) ، اما امسال آنها را تشکیل می دهند. ممکن است کسی استدلال کند که ما به سادگی شاهد تأخیر بین املاک و مستغلات دولتی و خصوصی هستیم زیرا املاک و مستغلات خصوصی روزانه به بازار مشخص نمی شود. این احتمالاً بخشی از داستان است. بخش دیگر این است که آقای بازار یک ملوان مست است که به سرعت بین حرص و آز (سهام بیش از حد) و ترس (سهام کم ارزش) حرکت می کند ، و REIT های عمومی برای سوار شدن می روند. به هر حال ، اگر شما علاقه مند به خواندن اطلاعات بیشتر در مورد املاک و مستغلات و برخی از معاملات من در آن سرمایه گذاری می کنید ، برای خبرنامه ماهانه ما ثبت نام کنید.

املاک و مستغلات بدهی خصوصی

یکی از کلاسهای دارایی مورد علاقه من ، با وجود کمترین کارآیی مالیاتی ، بدهی املاک و مستغلات است. این صندوق های خصوصی بازده بالایی دارند ، و بازدهی مداوم در همه چیز به جز یک بازار املاک و مستغلات وحشتناک دارند (وقتی یک صندوق بدهی خصوصی به صندوق سهام خصوصی تبدیل می شود!) تمام وجوه ما امسال 7 ٪ -8. 5 ٪ افزایش یافته است ، و وجود دارد. هنوز دو ماه طول می کشد. من دقیقاً مانند سال گذشته انتظار دارم امسال 9 ٪ -10 ٪ بازده داشته باشم. و سال قبلخیلی بد است که فقط 1/4 از تخصیص املاک و مستغلات من (5 ٪ از نمونه کارها ما.)

کج شدن ارزش

سهام های بزرگ و در حال رشد سال هاست که مالک بازار سهام بوده اند. همه عاشق اپل، تسلا، فیسبوک و نتفلیکس بودند. حدس بزن چی شده؟در سال 2022، آن رابطه عاشقانه بد شد. از امروز، صندوق شاخص رشد پیشتاز 30. 37 درصد کاهش یافته است. در همین حال، صندوق شاخص ارزش پیشتاز تنها 6. 33 درصد کاهش یافته است که یک تفاوت 24 درصدی است. مطمئناً ارزش سهام همچنان پایین است. اما 24 درصدبیا دیگه. این یک پیروزی برای کسانی از ما است که در 15+ سال گذشته به یک شیب ارزشی ادامه داده اند. حیف که گرایش به سهام کوچک امسال به همین شکل نتیجه نداد. شرکت های کوچک تولیدی ایالات متحده کمی بهتر از شرکت های بزرگ آمریکا عمل می کنند، اما شرکت های کوچک بین المللی کمی بدتر از شرکت های بزرگ بین المللی عمل می کنند.

دلار آمریکا

یکی از بزرگترین داستان های سال 2022 این است که دلار چقدر تقویت شده است، به ویژه در برابر پوند استرلینگ انگلیس. همانطور که قبلاً ذکر شد، این امر بازده سهام بین المللی ما را به شدت عقب انداخت، حداقل زمانی که بر اساس دلار باشد. با این حال، امسال چندین فرصت داشتم تا ارزهای غیر آمریکایی را خرج کنم. ما امسال همه ارزهای زیر را خرج کرده ایم یا خواهیم کرد:

• دلار کانادا
• کولون کاستاریکا
• لمپیراهای هندوراسی
• یورو
• کونا کرواسی
• علائم قابل تبدیل بوسنی و هرزوگوین
• دلار جامائیکا
• پزو کلمبیا

دلار تقویت شده مطمئناً سفرهای ما را بسیار ارزان تر کرد. هشت روز اقامت در بالکان در بهترین هتل ها، غذا خوردن در رستوران های عالی، ماجراجویی و گذراندن انعام از راهنمایان تور، همگی با مبلغی حدود 2600 دلار برای هر نفر. ما دو برابر آن را در سفرهای دیگر به اروپا در گذشته هزینه کرده ایم.

داشتن درآمد

سال 2022 سال خوبی برای ادامه کار بود. توانایی خرید دارایی ها با تخفیف (اوراق با 10 تا 15 درصد تخفیف، سهام 25 درصد، REIT 30 درصد تخفیف!) یک مزیت بزرگ است. درست مانند دارایی هایی که در سال های 2008-2009 خریداری کردم، این دارایی ها برخی از بالاترین بازدهی را که تا به حال از سرمایه گذاری هایمان به دست آورده ایم را به همراه خواهند داشت. فقط به خرید ادامه دهید!

درآمد بالینی

در سال 2020 حجم بخش اورژانس تا 40 درصد یا بیشتر کاهش یافت زیرا مردم به دلیل ترس از ابتلا به کووید با سکته و حملات قلبی در خانه ماندند. این برای بسیاری از متخصصان حتی بدتر بود، زیرا روش های "انتخابی" لغو یا به تعویق افتاد. شما را نمی دانم، اما همه چیز در اینجا واقعاً بازگشته است، و ما بالاترین حجم هایی را که تا به حال در این کار داشته ام، می بینیم. در نتیجه، ما بالاترین نرخ های ساعتی را دریافت می کنیم. ما سخت کار می کنیم اما برای آن پاداش می گیریم. درآمد کسب شده در بلندمدت با تورم همگام است.

درآمد WCI

سال هنوز به پایان نرسیده است ، اما به لطف بسیاری از سخت کارها از سوی کارمندان و جامعه WCI ، ما در حال سرعت هستیم تا امسال دوباره رشد خط و پایین خط در تجارت را ببینیم.

امنیت اجتماعی

نه ، ما به اندازه کافی پیر نیستیم که بتوانیم تأمین اجتماعی را دریافت کنیم ، اما مزایای نهایی ما با تورم امسال به سمت بالا تنظیم شد. تأخیر در تأمین اجتماعی شما بسیار وحشتناک است مانند سرمایه گذاری در یک سالیانه با تورم. شاید یک پیروزی بر اساس تورم نباشد ، اما حداقل یک کراوات است و امسال به اندازه کافی خوب است.

2022 برنده دیگر

امسال برندگان دیگری نیز وجود داشتند که ارزش صحبت در مورد آنها را دارند ، حتی اگر آنها در مورد زندگی مالی ما صدق نکنند. دارندگان بدهی با نرخ ثابت اکنون بدهی های خود را با دلار کمتر با ارزش پرداخت می کنند. دارندگان وام دانشجویی فدرال امسال به ویژه برندگان بزرگی هستند: آنها مجبور به پرداخت هزینه ای نبودند و نرخ بهره آنها در تمام سال 0 ٪ بود (حتی می توانند 10،000-20،000 دلار از کتاب ها را پاک کنند). سرمایه گذاران سهام انرژی امسال بزرگ بودند - ETF Vanguard Energy تقریباً 55 ٪ YTD است. به رهبری نفت ، کالاها امسال برندگان بزرگی بودند که ETF GSG 29 ٪ افزایش یافته است. پس انداز یک برنده شد و یکی را از دست داد. مطمئناً ، دلارهای آنها کم ارزش بود ، اما آنها همچنین از قبل از بحران مالی جهانی بهترین بازده خود را می بینند. سرانجام ، Club Sam's Club و Costco Lungers هنوز هم می توانند یک سگ داغ و یک نوشیدنی را با قیمت 1. 50 دلار تهیه کنند.

آیا نیاز به برنامه مالی خود دارید؟دوره مشاور مالی خود را آتش بزنید! این یک راهنمای گام به گام برای ایجاد مسیر شخصی شما برای آزادی مالی است. امروز آن را بدون ریسک امتحان کنید!

شما چی فکر میکنید؟برندگان و بازنده های بزرگ در زندگی مالی شما امسال چیست؟اگر می دانستید چه می آید در سال 2022 چه کاری متفاوت انجام می دادید؟در زیر نظر بدهید!