ارزش بازار چیست - تعریف و استفاده

سرمایه گذاری بازار - تعریف، استفاده و آنچه که نشان می دهد

به اختصار:

ارزش بازار یا ارزش بازار ارزش فعلی یک کسب و کار برای سرمایه گذاران سهام، به طور دقیق تر ارزش کسب و کار برای سهامداران عادی است. این یک راه سریع برای به دست آوردن ایده ای از اندازه یک شرکت برای استفاده در مقایسه با شرکت های دیگر است.

فرمول:

موارد استفاده از ارزش بازار

عمیق:

دانستن ارزش یک شرکت برای یک سرمایه گذار اغلب می تواند کار دشواری باشد، یکی از راه های رسیدن به ایده ای سریع از ارزش آن این است که آنچه را که بازار می گوید در حال حاضر ارزش دارد، در نظر بگیرید. این مقدار ارزش بازار نامیده می شود و با استفاده از فرمول بالا پیدا می شود. محاسبه ارزش بازار یک شرکت به شرح زیر است. ما شرکتی با 10 میلیون سهم از سهام عادی داریم که در حال حاضر با 11. 53 دلار به ازای هر سهم معامله می شود، این بدان معناست که ارزش بازار شرکت ما 115،300،000 دلار است (10 میلیون سهم * 11. 53 دلار برای هر سهم).

یک نکته کلیدی برای ارزش گذاری و عبارت "ممکن است ارزش داشته باشد" از بالا. این عبارت نشان می دهد که یک سرمایه گذار دارای ذهنیت یک بازار ناکارآمد است. به این معنی که آنها معتقدند در مواقعی بازار ارزش شرکت ها را دقیقاً نمی داند که فرصتی برای سرمایه گذاری فراهم می کند. این همچنین به این معنی است که سرمایه گذار معتقد است که بازار در حالی که ناکارآمد است، عموماً صحیح است، زیرا یافتن یک شرکت «کم ارزش شده» یا «بیش از ارزش گذاری شده» فرصتی برای «غلبه کردن» به بازار در هنگام اصلاح بازار ایجاد می کند.

استفاده عمومی تر: (مانند مقایسه و ریسک)

بسیاری از اوقات شرکت ها فراتر از بخش خود تقسیم می شوند، اغلب این تقسیم بندی توسط ارزش بازار انجام می شود. این تقسیم بندی می تواند مقایسه شرکت ها را مرتبط تر و دقیق تر کند. یک مثال شدید را در نظر بگیرید، مقایسه یک خرده فروش آنلاین کوچک با شرکتی مانند آمازون مفید نخواهد بود. چرا؟از آنجایی که خرده فروش های آنلاین کوچک با توجه به اندازه آن، محیط عملیاتی کاملاً متفاوتی دارند، این شامل ریسک، دسترسی به تأمین کنندگان، صرفه جویی در اندازه، دسترسی به وام دهندگان و غیره می شود. بنابراین، چنین مقایسه ای بی فایده خواهد بود، حتی اگر آنها در یک بخش در نظر گرفته شوند.

با توجه به سودمندی مقایسه شرکت ها بر اساس اندازه از طریق ارزش بازار، به ویژه با توجه به ریسک، محدوده هایی برای گروه بندی یکنواخت تر ایجاد شده است.

کلاه بزرگ

این شرکت ها به طور کلی دارای یک بازار 10 میلیارد دلار یا بیشتر هستند. شرکت هایی که در این گروه قرار می گیرند ، اغلب شرکت هایی هستند که همیشه به خوبی تثبیت نشده اند که مدت هاست در آنجا حضور دارند. غالباً آنها سرمایه گذاری های پایدار تری ارائه می دهند که بازده ایجاد می کنند اگرچه ممکن است زیاد نباشد. گفته می شود ، شرکت هایی مانند اپل (AAPL) و مایکروسافت (MSFT) در این گروه قرار می گیرند و در این گروه بهتر از بازده بازار را فراهم کرده اند.

وسطی

این شرکت ها به طور کلی دارای یک بازار بین 2 تا 10 میلیارد دلار هستند. شرکت های موجود در این محدوده اغلب به عنوان خطرناک تر و در عین حال هنوز هم تا حدودی با پتانسیل بالاتر برای رشد نسبت به کلاه های بزرگ تأسیس می شوند. نمونه هایی از شرکت ها در این محدوده شرکت نفت ماراتن (MRO) است.

درپوش کوچک

این شرکت ها بین 300 تا 2 میلیارد دلار کلاه بازار دارند. تصور می شود شرکت های این گروه در آغاز زندگی خود حتی خطرناک تر هستند و ممکن است بازده بالاتری نیز ارائه دهند. به احتمال زیاد شرکت های کوچک در کلاه کمترین دسترسی به منابعی را دارند که در یک رکود اقتصادی می تواند بسیار مختل کننده باشد.

اطلاعات کلاه بازار را از کجا پیدا کنیم؟

مقادیر محاسبه شده در حال حاضر به راحتی در بسیاری از سایت های داده سهام آنلاین یافت می شود ، ما لیستی از چند سایت زیر را درج کرده ایم.

به سادگی از یکی از این سایت ها بازدید کنید ، یک نقل قول سهام را وارد کنید و سپس به دنبال "خلاصه" ، "آمار کلیدی" یا چیزی برای این کار باشید. شما باید "کلاه بازار" را ببینید. این مقدار درپوش بازار فعلی در زمان مشاهده آن خواهد بود. این مقدار ممکن است در حالی که شما آن را مشاهده می کنید تغییر کند زیرا قیمت سهم در حال تغییر است.

به عنوان مثال ، ما مایکروسافت (MSFT) را در Finance Yahoo جستجو کردیم. در سمت چپ یک تصویر ، مقدار کلاه بازار ما می گوید "1. 684T" ، این بدان معنی است که ارزش کلاه بازار MSFT 1. 684 تریلیون دلار است. برخی از آنها این کلاه بزرگ را صدا می کنند و برخی دیگر این کلاه را می نامند ، به این معنی که این یکی از بزرگترین شرکت های بزرگ جهان است.

خود را محاسبه کنید این کمی مشکل تر است ، برای این کار شما نیاز به جستجوی جدیدترین 10 کیلوگرم (بیانیه سالانه) و/یا 10-q (بیانیه سه ماهه) یک شرکت دارید تا تعداد سهام مشترک را به دست آورید. دسترسی به این اطلاعات در شرکت های بازرگانی عمومی آسان است ، به سادگی به Edgar مراجعه کنید: https://www. sec. gov/edgar/searchedgar/companysearch. html. این سایت توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) اداره می شود ، می توانید به شرکتی که می خواهید بدانید وارد شوید و تمام اظهارات را بکشید.

در مرحله بعد ، شما باید تعداد سهام مشترک را پیدا کنید. سهام مشترک را می توان در پایین ترازنامه یافت. پس از داشتن تعداد سهام مشترک برجسته ، آن تعداد را با قیمت سهام فعلی ضرب می کنید ، نتیجه بازار خواهد بود.

چرا خود را محاسبه کنید؟(ارزش عدالت)

یکی از دلایلی که ممکن است خودتان انتخاب کنید تا خود را محاسبه کنید این است که شما در واقع به ارزش سهام شرکت علاقه مند هستید که معمولاً با کلاه بازار همراه است. این تفاوت ممکن است جزئی اما معنی دار باشد ، در ارزش سهام شما می خواهید تعداد دقیق سهام ممتاز به علاوه هر سهام رقیق کننده ای که می تواند ارزش سهام شرکت را افزایش دهد (گزینه های سهام ، سهام محدود و غیره). با استفاده از کلاه بازار از سایت های داده سهام ، محاسبه ممکن است براساس میانگین سهام برجسته (یعنی طی یک دوره زمانی) باشد ، به اندازه کافی دقیق نیست.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ارزش سهام ، ارزش سازمانی یا ارزش گذاری ضمنی/ذاتی مقالات ما را در مورد آنها بررسی کنید.< SPAN> در مرحله بعد ، شما باید تعداد سهام مشترک برجسته را پیدا کنید. سهام مشترک را می توان در پایین ترازنامه یافت. پس از داشتن تعداد سهام مشترک برجسته ، آن تعداد را با قیمت سهام فعلی ضرب می کنید ، نتیجه بازار خواهد بود.