قیمت جدید نفت در بازار

همکار غیر مقیم ، Agsiw ؛ویرایشگر مشارکت ، میس ؛همکار ، موسسه انرژی

در 10 دسامبر سال 2021 ، گروه تولیدکنندگان نفتی معروف به اوپک+ پنج سال از زمان تشکیل اتحاد در پی سقوط قیمت نفت 2014-15 مشخص شد. سال جدید به اوپک و متحدین غیر اپک به رهبری روسیه داده است ، زیرا قیمت نفت در ژانویه بالاتر از 80 دلار در هر بشکه باز شده و در هفته های دیگر بالاتر حرکت کرده است. این امر عمدتاً به دلیل سیاست مدیریت بازار است که به 23 عضو خود اجازه می دهد تا تعادل را به بازار بازگرداند و با شروع همه گیر Coronavirus در سال 2020 ، روند خود را از بین برد. حوثی ها در یمن علیه امارات متحده عربی نیز عوامل صعودی هستند که قیمت ها را تا 7 سال بالا سوق داده است.

اما این بدان معنا نیست که اوپک+ می تواند بر روی لورل های خود استراحت کند ، زیرا تولید کنندگان با برخی از کشورهای عضو که قادر به دیدار با سهمیه های بالاتر خود نیستند ، کاهش تولید شیب دار را پشت سر می گذارد. افزایش قیمت نفت یک هدیه خوشایند برای تولید کنندگان بوده است و بیشتر می تواند برخی از ضررهای شیب دار درآمد را از زمان سقوط قیمت نفت بازپرداخت کند و تقاضا کاهش یابد زیرا همه گیر کرونوویروس با اقتصاد جهانی ویران شد و ویران شد.

حملات مرگبار در 17 ژانویه علیه ابوظبی ، که توسط حوثی ها در یمن ادعا شده بود ، از سال 2014 قیمت نفت را به بالاترین سطح خود سوق داد. اگرچه عملیات نفت و گاز در امارات متحده عربی مختل نشده بود ، سومین تولید کننده بزرگ در اوپک پس از عربستان سعودی وعراق ، این جدی ترین حمله در حافظه اخیر علیه یکی از پایدارترین کشورها در خاورمیانه بود. امارات متحده عربی بخشی از ائتلاف به رهبری عربستان سعودی بود که در سال 2015 پس از غلبه بر پایتخت صنایا ، رئیس جمهور یمن را مجبور به فرار کرد. اگرچه ابوظبی بیشتر نیروهای خود را در یمن عقب کشیده است ، زیرا جنگ به پایان می رسد ، اما همچنان به حمایت از جناح های یمنی در حال مبارزه با حوثی ها ادامه می دهد.

بازار نفت از ابتدای سال به دلیل ساخت نیروهای روسیه در مرز اوکراین ، هشدار داده است. حمله امارات متحده عربی قیمت ها را حتی بیشتر کرد. در تاریخ 19 ژانویه ، معیار جهانی برنت نفت خام بیش از 89 دلار در هر بشکه در واکنش به ترس از تشدید درگیری یمن ، که قبلاً به عربستان سعودی ریخته شده بود ، که در آن نصب نفت به طور مکرر هدف قرار گرفته است ، معامله شد.

گذشته از تحولات ژئوپلیتیکی ، تولیدکنندگان اوپک+ مجبور شده اند با دقت در مسیری که در این مسیر تعدادی از شگفتی ها را در این مسیر پرتاب کرده اند ، از زمان توافق سخت برنده در آوریل 2020 برای کاهش تولید توسط یک مجموعه 9. 7 میلیون بشکه در روز پس از مشاجره بین سعودی سعودی ،عربستان و روسیه که با نفت ناخواسته بازار را آب گرفتند. با وجود موجودی های اشباع شده از روغن خام ، قیمت نفت ایالات متحده برای اولین بار برای تولید کنندگان مجبور به بازگشت به میز و یک بسته نجات برای بازگرداندن تعادل به بازار ، زیر صفر شد.

این که این پیمان از آن زمان ، علی رغم یک نمونه از مخالفت امارات متحده عربی در ژوئیه سال 2021 ، به دلیل رابطه ای است که عربستان سعودی ، به عنوان رهبر اوپک دیفکتو ، و سوپرمو غیر اوپک در طی پنج سال گذشته توسعه داده اند. با هم برابر است. برای رسیدگی به شکاف با امارات متحده عربی ، این گروه پس از دو هفته دیپلماسی گاه و بیگاه ، به اجماع رسیدند و به امارات متحده عربی و روسیه رسیدند ، در حالی که عربستان سعودی و روسیه گرفتند ، به امارات متحده عربی ، در حالی که عربستان سعودی و روسیه گرفتند ، به امارات متحده عربستان و روسیه می رسیدند ، به امارات متحده عربستان و روسیه می رسیدند تا بازتاب ظرفیت افزایش را از اکتبر 2018 ، در حالی که عربستان سعودی و روسیه گرفتند. مرجع بالاتر هر روز 11 میلیون بشکه در روز. این سازش باعث شده است تا یک محیط هماهنگ تر ، که آشکار شد ، زیرا جلسات اخیر وزیران مجازی به امور کمتری تبدیل شده است که تصمیمات طی ماه به ماه بدون درام می روند.

اوپک+ یک طرح مرحله ای را تنظیم کرد که کاهش تقاضا و قیمت نفت روند آهسته بازیابی را آغاز کرد و تا پایان سال 2021 ، 70 ٪ از بشکه های خارج شده از بازار بازسازی شد. با وجود اقتصاد جهانی در حال رشد ، هرچند به طور ناموزون در جغرافیاها ، اوپک+ تماس های ایالات متحده و مصرف کنندگان اصلی مانند هند را برای افزایش تولید فراتر از سقف مورد توافق نادیده گرفته است ، و به یک طرح ژوئیه 2021 برای افزایش متوسط ماهانه 400،000 b/ چسبیده است. د از اوت 2021 تا سپتامبر 2022. وزرای اوپک این توافق نامه را برای ادامه با افزایش تا فوریه پس از آخرین دیدار در 4 ژانویه تأیید کردند اما این گروه که اکنون جلسات ماهانه ای برای امکان نظارت دقیق بر بازار دارند ، می توانند جدول زمانی را تحت فشار قرار دهند. در پایان سال 2022 در صورت ضمانت.

در ماه آگوست ، اوپک دبیرکل جدیدی را در اختیار خواهد داشت که وزیر نفت کویتی هایتام الغایس را برای انتخاب جانباز نیجریه محمد سانوسی بارکیندو انتخاب کرد. اندکی پس از انتخاب وی به اتفاق آرا توسط 13 عضو اوپک در تاریخ 3 ژانویه ، قیس اطمینان داشت که بازار در مسیر مناسب قرار دارد. وی گفت: "من فکر می کنم ما از طریق وحدت و انسجام خود در طول سال ها نشان داده ایم که این موفقیت موفقیت آمیز بوده است و چگونه بازار واقعاً از این همکاری بین اعضای اوپک-به علاوه بهره مند شده است."بشر

در حالی که تولیدکنندگان اوپک مانند عربستان سعودی موفق به استفاده کامل از بازیابی قیمت و بازده بالاتر شده اند و منتظر مازاد بودجه در سال 2022 هستند ، سایر تولید کنندگان اوپک و غیر اپک نتوانسته اند تخصیص سهمیه بالاتر خود را برآورده کنند. این تا حدودی میراثی از رکود در سرمایه گذاری های بالادست در دو سال است که پس از فروپاشی قیمت نفت 2014 و بخشی از آن به دلیل آب و هوای کمتر جذاب برای سرمایه گذاران خارجی در برخی از پتروستورها یا درگیری های داخلی همانطور که در مورد لیبی وجود دارد ، است. انتقال انرژی و تغییر در اشتها سرمایه گذار به پروژه های انرژی تجدید پذیر مطابق با رشد در حال رشد برای دستیابی به بی طرفی کربن ، سرمایه گذاری بیشتری را در پروژه های سوخت فسیلی جدید انجام داده است.

این امر منجر به واگرایی بین تولیدکنندگانی شده است که در سالهای گذشته در گسترش ظرفیت سرمایه گذاری کرده اند و قادر به افزایش بازده و کسانی هستند که در پایه اکتبر قادر به تولید نیستند و چه رسد به سهمیه های بالاتر خود ، به دلیل کاهش تولید و سرمایه گذاری پایین.

انتظار می رود که این واگرایی در سال 2022 حتی بیشتر برجسته شود زیرا تولیدکنندگان قادر خواهند بود بدون محدودیت در ماه های پایانی سال ، شیرهای شیرها را باز کنند ، هنگامی که انتظار می رود تقاضا به سطح پیش از ارزشیابی برسد. پیش بینی آژانس بین المللی انرژی در گزارش بازار نفت در ژانویه که تقاضا از سطح پیش از ارزش برای رسیدن به 99. 7 مگابایت در روز تا سه ماهه آخر سال 2022 ، یک تجدید نظر 200000 به سمت بالا از چشم انداز دسامبر 2021 خود خواهد بود. از طرف عرضه ، "اختلالات و کمبودهای تولید انتظارات رشد برای سال 2022 است."براساس IEA ، حزب تولید کنندگان در OPEC+ محدودیت ها (لیبی ، ونزوئلا و ایران معاف هستند) فقط 250،000 B/D عرضه اضافی را تحویل می دهند ، حدود 790،000 B/D پایین تر از هدف گروه. این امر به دلیل کمبود تولید در نیجریه ، آنگولا و مالزی بود که IEA اظهار داشت با مشکلات فنی و عملیاتی روبرو شده است ، در حالی که روسیه برای اولین بار از آوریل 2020 برای اولین بار زیر سهمیه خود را پمپ کرد.

اما از ایالات متحده ، کانادا و برزیل که تخمین می زند IEA در بالاترین سطح سالانه خود در سال جاری تولید می شود ، از ایالات متحده ، کانادا و برزیل انتظار می رود. پیش بینی می شود تولید ایالات متحده به طور متوسط 17. 7 مگابایت در روز باشد که این یک رکورد جدید از 16. 7 مگابایت در روز در سال 2021 خواهد بود. پیش بینی می شود عرضه غیر OPEC در سال 2022 1. 8 میلیون افزایش یابد.

به گزارش IEA ، اکوادور ، لیبی و نیجریه در حال حاضر در حال افزایش تولید هستند ، در حالی که روسیه و عربستان سعودی ، دو بزرگترین تولید کننده اوپک+ ، می توانند در سطح رکورد تولید کنند ، پس از آن که کاهش های باقی مانده کاملاً ناخوشایند باشد."در این حالت ، عرضه جهانی در سال 2022 به طور متوسط 6. 2 میلیون B/d در مقایسه با افزایش 1. 5 میلیون B/D در سال 2021 افزایش می یابد."IEA انتظار دارد که این منبع اضافی منجر به مازاد در سه ماهه اول سال 2022 و تعادل محکم تر برای بقیه سال شود.

نکته منفی این است که ، پس از پایان محدودیت های خروجی و عرضه ، ظرفیت تولید اوپک+ یدکی ، به استثنای ایران ، از حدود 5 مگابایت در روز زیر 3 مگابایت در روز می لغزد. IEA با موجودی های زیر سطح پیش از ثبت نام در آغاز سال ، پیش بینی کرد که بازار "می تواند برای یک سال بی ثبات دیگر در سال 2022 باشد."

پادشاه اوپک عربستان سعودی و امارات متحده عربی در میان تعداد معدودی از تولیدکنندگان قرار دارند که می توانند تولید را افزایش دهند ، اما برخی دیگر احتمالاً کم می شوند. نیجریه و آنگولا از جمله تولیدکنندگان اوپک هستند که تحت تأثیر قرار گرفته اند و تولید آن از آنگولا به پایین 17 سال سقوط می کند.

اما شاهزاده عبدالعزیز بن سلمان ، وزیر انرژی سعودی در نوامبر سال 2021 گفت که سهمیه ها باید دست نخورده باقی بمانند تا "ثبات توافق" را حفظ کنند نه اینکه در هر ماه درهای بحث و گفتگو را در مورد "چه کسی به چه چیزی می رسد" باز کند. وی در سخنرانی در یک کنفرانس خبری پس از جلسه نوامبر OPEC+ ، وی اعتراف کرد که برخی از کشورها تحت تأثیر قرار نگرفته اند اما گفتند "هیچ کس به دلیل اینکه ماه بدی در اینجا یا نگهداری دارند ، تخصیص آنها را لمس نمی کند."

تعدادی از تحلیلگران و مقامات صنعت ، از جمله شاهزاده عبدالعزیز ، تا پایان این دهه هشدار داده اند که انتقال انرژی به دور از نفت خام ، زغال سنگ و حتی گازهای طبیعی از بین می رود ، در حالی که تقاضا برای نفت خام همچنان قوی استبا وجود این

شاهزاده عبدالعزیز در دسامبر سال 2021 گفت که کاهش سرمایه گذاری ها تهدید می کند که تولید نفت خام را تا سال 2030 30 مگابایت در روز کاهش می دهد. مدیرعامل سعودی آرامکو ، امین ناصر ، در همان ماه نگرانی های مشابهی را در کنگره جهانی نفتی در هیوستون تکرار کرد. وی به جمع آوری صنعت بزرگ گفت: هزینه های سرمایه نفت و گاز بین سالهای 2014 و 2020 از 700 میلیارد دلار به 300 میلیارد دلار کاهش یافته است."در نتیجه ، منابع شروع به تأخیر کرده اند. این همچنین به ظرفیت تولید نفت یدکی آسیب می رساند ، که به شدت کاهش می یابد. ""با این حال این اتفاق در برابر رشد تقاضای سالم اتفاق می افتد."وی افزود: فشار برای متوقف کردن تمام سرمایه گذاری های جدید نفت و گاز در مسابقه به انتشار گازهای خالص صفر ، انتقال صاف را به همراه نخواهد داشت. غیرقابل تصور بود که فکر کنیم سیستم انرژی جهانی می تواند یک شبه تغییر یابد و سرمایه گذاری 115 تریلیون دلار برای تحویل بی طرفی کربن در کمتر از 30 سال انجام شود ، اشاره ای به اهداف خالص صفر اعلام شده توسط تعدادی از کشورها برای میانهقرن. ناصر گفت ، این مرحله برای "انتقال انرژی هرج و مرج" از سیستمی است که هنوز تحت سلطه نفت و گاز است.

عربستان سعودی ، که کل ظرفیت خروجی روغن خود را با سرعت 12. 5 مگابایت در روز قرار می دهد ، از جمله منطقه خنثی که با کویت به اشتراک می گذارد ، در حال گسترش ظرفیت تولید خود با 1 مگابایت در روز تا سال 2027 است. امارات متحده عربی هدف قرار دادن اضافه کردن 1MB/D برای پایان دادن به 5 مگابایت در روز تا پایان دهه. عراق حتی جاه طلبی های بالاتری برای بالا بردن ظرفیت خود به 8 مگابایت در روز تا پایان دهه از ظرفیت رسمی اعلام شده بیش از 5 مگابایت در روز دارد ، اما به هیچ وجه به دلیل محدودیت سرمایه و نیاز به ارتقاء قابل توجه قطعی نیستبه زیرساخت ها و امکانات صادراتی آن. IEA در گزارش ژانویه خود برآورد خود را از ظرفیت تولید پایدار عراق در حدود 100000 بار در روز به 4. 8 مگابایت در روز به دلیل تنگناهای صادراتی کاهش داد.

اما امارات متحده عربی و عربستان سعودی سرمایه گذاری زیادی در انرژی های تجدید پذیر و پروژه های هیدروژن برای از بین بردن اقتصاد خود از اعتماد به نفس شدید به درآمد هیدروکربن ها دارند ، اما آنها همچنین برای حفظ یک قطعه غالب از مجتمع انرژی در دهه های آینده شرط بندی بر روی نفت و گاز شرط بندی می کنند. این در تخصیص هزینه های بالادست آنها در سال 2021 منعکس شد. ناصر آرامکو در هیوستون گفت: "منابع انرژی جدید و موجود باید برای مدت طولانی به طور موازی کار کنند."

همه تولیدکنندگان از نظر مالی عربستان سعودی یا امارات متحده عربی برخوردار نیستند ، بنابراین حتی با افزایش قیمت نفت و بهبود تقاضا ، این صنعت برای احیای مجدد آماده می شود ، تحلیلگران انتظار دارند که کمبود سرمایه گذاری منجر به عدم تعادل با تقاضا شود."سرمایه گذاری بالادست در بخش نفت و گاز برای دومین سال متوالی در سال 2021 با 341 میلیارد دلار ، نزدیک به 25 ٪ پایین تر از سطح 2019 افسرده شد ... سرمایه گذاری در سال 2020 30 درصد کاهش یافته است. سطح 2019 و قرار است چندین سال افزایش یابد. "براساس این گزارش ، "سطح سرمایه گذاری در بالادست نفت و گاز باید از سطح پیش از پیش پرداخت در این دهه فراتر رود".

این گزارش حاکی از آن است که از جمله چالش هایی که می تواند "سطح سرمایه گذاری کافی در این دهه در مقایسه با ده ها سال گذشته" را دشوار کند ، سطح رکورد نوسانات قیمت ، تغییر مقررات دولت ، سناریوهای تقاضای بلند مدت و عدم وجود استاندارد زیست محیطی ، اجتماعی است.، و معیارهای حاکمیتی ، که همه آنها هزینه های خود را افزایش داده و دسترسی به سرمایه را محدود می کردند.

روند واگذاری دارایی های نفت و گاز در حال حاضر تقریباً با تمام چند ملیتی که سیاست های خالص صفر یا دکربن سازی را اتخاذ می کردند در حال انجام بود ، و این احتمالاً در نتیجه تعهدات بلندپروازانه تر دولت ها و مشاغل در پی شیوه های سازمان ملل و مشاغل تسریع می شود. کنفرانس تغییرات آب و هوا ، COP26 ، در گلاسکو.

وود مکنزی ، تحلیلگر کالا ، در بیانیه مطبوعاتی که خلاصه محتویات چشم انداز جهانی بالادست 2022 خود را نشان می دهد ، اظهار داشت که در حالی که بخش نفت و گاز امسال دوباره به عقب برگشته است ، "چشم انداز مثبت با نگرانی در مورد آینده آن روبرو خواهد شد."به گفته وود مکنزی ، صنعت بالادست "باید به پیامدهای تعهدات ارائه شده در COP26 پاسخ دهد و دولت ها باید دوره ای را برای دنبال کردن این صنعت تعیین کنند."به نقل از Fraser McKay ، معاون رئیس جمهور وود مکنزی ، "بخش بالادست در سال 2022 با" عدم اطمینان اوج " - با جریان های نقدی رکورد ، اما افزایش دقیق ، به سال 2022 می رود."

افزودن به عدم اطمینان در مورد تأمین روغن آینده ، کاهش شدید تعداد اکتشافات جدید در سالهای اخیر بوده است. طبق اعلام شرکت تحقیقاتی و اطلاعاتی انرژی مستقل Rystad Energy ، اکتشافات جهانی نفت و گاز در سال 2021 "در مسیر رسیدن به پایین ترین سطح تمام سال خود در 75 سال است."در پایان نوامبر 2021 ، در مجموع 4. 7 میلیارد بشکه معادل نفت کشف شد و هیچ یک در ماه دسامبر اعلام نشده است. در نتیجه ، "این صنعت به دلیل بدترین اکتشافات خود از سال 1946 در جریان است" و افت از 12. 5 میلیارد بشکه معادل نفت کشف شده در سال 2020.

همه اینها به یک دوره ناپایدار از نوسانات با عدم اطمینان در طول بیماری همه گیر کروناویروس و تأثیر احتمالی افزایش تورم در اقتصادهای پیشرو جهان در صورت تقاضا و ارزش دلار ، ارز اصلی نفت اشاره دارد. بحران بر اوکراین ، مشکل در قزاقستان (عضو اوپک+) ، تحریم های ایران ، جنگ تشدید کننده در یمن و به تأخیر انداختن انتخابات در لیبی ، از جمله دیگر تحولات ژئوپلیتیکی ، همه این توانایی را دارند که بازار را به عنوان سال خارج کنند. پیشرفت می کند